Compte tenu de ses fluctuations de prix volatiles, le bitcoin n'est peut-être pas un investissement idéal pour la retraite. Pourtant, un nombre croissant de sociétés de services financiers offrent désormais la possibilité d'investir dans la crypto-monnaie via des comptes IRA autogérés. Dans une interview accordée plus tôt cette année, Bitcoin IRA, l'un des premiers fournisseurs de cet espace, a déclaré qu'il avait déjà recruté 4 500 personnes pour son service.
Jay Blaskey, le spécialiste de la monnaie numérique de BitIRA, a déclaré qu'ils avaient commencé à explorer le bitcoin pour les comptes de retraite après une décision de l'IRS de 2014 catégorisant la crypto-monnaie comme propriété. L'ascension fulgurante de Bitcoin à la traction grand public l'année dernière a attiré plus de clients. «C'est ce qui a cristallisé l'intérêt des clients en une opportunité de marché pour nous», dit-il.
L'occasion s'est développée au cours de la dernière année. David Allen, le directeur des opérations d'Equity Trust - une société de services financiers basée à Cleveland qui a récemment introduit des services de trading de bitcoins via des comptes IRA pour ses clients, a déclaré avoir introduit le service en raison de la demande. «Une grande partie de notre entreprise comprend quel accès aux investissements alternatifs nos clients recherchent et essaie de réagir à cela. Dans ce cas, la question pour nous était de savoir comment notre entreprise peut aider les clients à accéder aux crypto-monnaies », explique-t-il.
Mais cette année a été un sac mixte pour le bitcoin. Même s'il a gagné en popularité, le prix de la crypto-monnaie a chuté de plus de 70% depuis début janvier 2018. Blaskey dit que leur type de client moyen a changé par rapport aux années précédentes. «Il ou elle a déjà une crypto-monnaie et ils cherchent à prendre ces fonds à imposition différée dans leurs comptes de retraite et à appliquer (l'avantage fiscal) à cette classe d'actifs», dit-il.
Un cas de frais
Attrayant, car les reports d'impôts via les comptes IRA sont destinés aux investisseurs, le trading de bitcoins via IRA est différent du trading d'actions standard ou du trading sur les bourses de crypto-monnaie.
Dans ce dernier cas, Allen d'Equity Trust soutient que la comparaison avec les échanges de crypto-monnaie est injuste car il ne s'agit pas d'une comparaison de pommes à pommes. "Coinbase est une bourse d'échange, pas un dépositaire, et ils ne fournissent pas les services de garde et d'administration requis lors d'un investissement avec un IRA", explique-t-il, ajoutant que la chose la plus importante pour leurs clients est "les économies d'impôt potentielles" qui sont possibles via un compte IRA. Certes, ces économies peuvent être substantielles, car une taxe sur les gains en capital, d'un montant compris entre 15 et 20%, peut être appliquée à toutes les transactions de crypto-monnaie.
Mais les avantages de la négociation de bitcoins via un compte IRA autogéré s'accompagnent de leurs propres défis. Le plus important est le coût des frais supplémentaires et des risques. Parce que les entreprises offrant des services IRA autogérés ne sont pas liées par les obligations fiduciaires des courtiers, les investisseurs sont accrochés s'ils n'évaluent pas les risques associés aux marchés de la cryptographie.
Les frais de négociation de bitcoins prennent diverses formes au cours du processus d'investissement, des frais d'installation initiale aux frais de garde et de négociation en passant par les frais de maintenance annuels. Par exemple, la création d'un compte IRA autogéré de 50 000 $ pour le commerce peut coûter jusqu'à 6 000 $ en frais lors d'une configuration initiale selon le fournisseur. Des frais de garde et d'entretien récurrents sont également facturés par les prestataires de ces services.
Enfin, chaque transaction de crypto-monnaie entraîne également son propre ensemble de frais auprès du partenaire commercial et du dépositaire du fournisseur de services. Par exemple, Equity Trust facture 3, 5% par transaction pour chaque achat et 1% pour chaque vente. Bitcoin IRA a des frais de rachat de 5% et son dépositaire, Kingdom Trust, facture 150 $ par vente. Ensuite, il y a le fait qu'un retrait prématuré peut également entraîner l'imposition des particuliers au taux des gains en capital. Cumulativement, ces frais pourraient annuler les avantages fiscaux offerts par les comptes IRA.
Pourquoi les frais de compte IRA sont-ils élevés pour Bitcoin?
Les exigences uniques de Bitcoin, telles que la sécurité et la garde, ont augmenté les frais pour les services offerts via les comptes IRA. Allen de Equity Trust ajoute des exigences de déclaration IRS pour les dépositaires IRA dirigés au mélange.
Mais les investisseurs individuels peuvent conserver leur bitcoin jusqu'à la retraite pour bénéficier d'avantages fiscaux. «D'après notre expérience, les clients ont une stratégie d'achat et de conservation plutôt que de faire des échanges sur le marché en fonction des fluctuations de prix», explique Allen.
L'entrée récente d'acteurs institutionnels comme Fidelity peut également faire une différence dans la structure globale des frais. «Oui, les frais sont un peu différents de ce à quoi vous êtes habitué aujourd'hui, mais, au bout du compte, l'industrie de la retraite est un géant de 27 billions de dollars. Dès que vous pourrez l'acheter via, disons, Fidelity ou via Vanguard, cela réduira le coût d'accès à l'immobilisation », explique Blaskey de BitIRA.
Pendant ce temps, les fournisseurs de services offrent des incitations aux particuliers pour qu'ils se lancent dans les crypto-monnaies. Bitcoin IRA et BitIRA offrent tous deux des remises aux clients. «Nous pouvons plonger en profondeur et travailler avec vous», explique Blaskey. Cependant, même avec des remises, la perspective d'entrer dans un espace volatile criblé d'arnaques à vos risques et périls peut ne pas être intéressante pour la plupart des investisseurs.
Blaskey fait valoir que ceux qui n'investissent pas dans le bitcoin pourraient rater le train. «Vous pouvez sauter dans le train quand il quitte déjà la gare ou vous pouvez être la personne en première classe, en attendant que les choses avancent», dit-il.
