Le salaire moyen des plus grandes entreprises de Wall Street a chuté par rapport aux niveaux d'avant la crise financière de 2008, malgré des bénéfices records publiés par les banques américaines, selon un rapport détaillé de Bloomberg. Les salaires pourraient encore baisser car les baisses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale menacent de ralentir la croissance des bénéfices du secteur financier.
Corrigées de la croissance moyenne des salaires nominaux depuis 2007, les plus fortes baisses du salaire moyen par employé parmi les 12 plus grandes banques américaines et européennes ont été: 61% chez Goldman Sachs, 46% chez Credit Suisse, 36% chez Deutsche Bank, 34% chez Morgan Stanley, 32% chez UBS et 21% chez JPMorgan. Le salaire moyen ajusté a baissé de 14% dans les 12 banques, le personnel des services bancaires d'investissement et du commerce des valeurs mobilières ayant été le plus touché.
La rémunération des dirigeants a également souffert, comme en témoigne le PDG de Goldman, David Solomon. Alors que son indemnité était de 23 millions de dollars en 2018, en 2007, son prédécesseur avait gagné trois fois plus.
Importance pour les investisseurs
«Les affaires ont changé au cours de la dernière décennie», a déclaré à Bloomberg Richard Lipstein, directeur général de la pratique des services financiers de la firme de recrutement Gilbert Tweed International. «Les traders ont été les plus durement touchés car le trading n'est plus ce qu'il était. Maintenant, les emplois sont dans la technologie et le commerce de détail. Vous pouvez ajouter plus d'employés, mais ceux-ci ne sont pas aussi bien rémunérés que les commerçants », a-t-il ajouté.
La rémunération moyenne des employés de niveau intermédiaire dans le commerce des valeurs mobilières et les ventes institutionnelles est la moitié de ce qu'elle était en 2007, maintenant d'environ 400 000 $ à 800 000 $, par la société de recrutement bancaire Sheffield Haworth, selon Bloomberg. Pour les banquiers d'investissement de niveau intermédiaire, la rémunération est en baisse d'environ un tiers, se situant désormais entre 600000 $ et 950 000 $, tandis que les directeurs généraux gagnent désormais environ 30% de moins, en moyenne de 1, 5 à 2 millions de dollars aujourd'hui, selon les mêmes sources.
"Il y a toujours une concurrence féroce pour les banquiers d'investissement parce que les boutiques de conseil ont conquis beaucoup de parts de marché et peuvent détourner les meilleurs talents des grandes banques", a déclaré à Bloomberg Julian Bell, qui dirige la pratique de banque d'investissement à Sheffield Haworth. «Les banques à service complet doivent donc toujours payer plus qu'elles ne le voudraient pour leurs banquiers. La même chose n'est pas vraie pour les commerçants, car les revenus et la rentabilité des échanges ont diminué et vous avez encore besoin de gros bilans pour réussir », a-t-il ajouté.
Les baisses d'impôts et les dépenses de consommation robustes ont généré des bénéfices bancaires records aux États-Unis, et les banques européennes ont vu leurs prêts augmenter, note Bloomberg. Cependant, l'industrie s'automatise rapidement, ce qui signifie que le salaire moyen semble de plus en plus peu susceptible de revenir aux niveaux d'avant la crise. De plus, les petites entreprises réduisent les risques en réduisant les échanges en faveur des services bancaires à la consommation et de la gestion de patrimoine, ces deux domaines produisant généralement des paquets de rémunération beaucoup plus petits.
Goldman Sachs s'est diversifié de la banque d'investissement et du trading à la banque de consommation, aux cartes de crédit et aux services de transaction. Le Credit Suisse met l'accent sur la gestion de patrimoine et transfère diverses fonctions vers des destinations à faible coût telles que l'Inde et la Pologne. La Deutsche Bank a ajouté 20 000 employés moins bien payés en 2010 en acquérant la banque de détail nationale Deutsche Postbank. Pendant ce temps, Deutsche Bank et UBS Group se retirent de Wall Street, réduisant radicalement les opérations de trading et d'investissement.
Regarder vers l'avant
Au milieu d'un cycle de baisse des taux d'intérêt par la Fed, les bénéfices des banques devraient souffrir jusqu'en 2020, prévient Zacks Equity Service. JPMorgan Chase & Co. (JPM) et Goldman Sachs Group Inc. (GS) sont parmi les grandes banques qui ont réduit leurs prévisions de bénéfices pour les prochains trimestres, note Zacks. Une baisse des gains se traduira inévitablement par des primes plus faibles et peut-être même une croissance plus lente des salaires de base dans le secteur bancaire.
