Pour comprendre les différents types d'indices S&P Dow Jones, il est important de commencer par les bases de ce qu'est un indice. Un indice suit un certain marché, secteur, classe d'actifs, «concept» ou une combinaison de ceux-ci pour fournir un nombre unique et mesurable aux investisseurs, ce qui aide à retracer et à résumer son mouvement pour cette combinaison sélectionnée.
Un indice permet de suivre la performance des concepts / catégories sélectionnés et des produits financiers associés et sert de référence pour les mesures de performance comparatives de divers investissements. Les indices peuvent varier de très larges à extrêmement spécifiques.
Quels sont les indices offerts par les indices S&P Dow Jones (SPDJI)?
Les indices S&P Dow Jones, une coentreprise de McGraw-Hill Financial et de CME Group, proposent plus de 830 000 indices, dont les plus populaires sont le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average (DJIA).
La plupart des indices S&P Dow Jones sont fondés sur des actions et peuvent s'étendre à toutes les classes d'actifs, y compris les matières premières, les devises, les titres à revenu fixe, les contrats à terme, les options, le private equity et d'autres classes d'actifs alternatives. Le grand nombre d'indices disponibles offre des solutions pour tous les besoins possibles, d'une indexation très large à une indexation très spécifique.
Comprendre les indices S&P Dow Jones
Quels sont les avantages du trading d'indices?
La négociation d'indices offre une liquidité très élevée dans les indices couramment négociés ainsi qu'une diversification et une atténuation des risques spécifiques aux actions. Les investisseurs peuvent sélectionner ce sur quoi ils souhaitent négocier, y compris un effet de levier / marge (trading) avec des exigences de marge faibles et des « mini » contrats de petite taille disponibles avec des exigences de capital faibles; la vente à découvert est également disponible sur les produits indiciels. Enfin, les frais de courtage sur les produits indiciels tels que les F&O et les ETF sont faibles, et le taux d'imposition peut également être inférieur.
Indices standard disponibles auprès de S&P Dow Jones:
La majorité des indices S&P Dow Jones sont basés sur des classes d'actifs communes (actions, titres à revenu fixe, matières premières, devises et immobilier).
Les indices basés sur des actions simples de vanille sont le plus grand lot parmi les offres de l'indice S&P Dow Jones. Principalement ciblée sur un marché, un pays ou une région en particulier, une autre catégorisation est disponible par nombre de titres inclus, grande-moyenne-petite capitalisation, secteur (blue chip, banque, aérospatiale) ou concept (charia, thématique). Un large éventail comprend également des indices de la catégorie Environnement, Social et Gouvernance (ESG), pour suivre les entreprises démontrant des engagements élevés de responsabilité ESG dans des marchés sélectionnés.
Les indices obligataires S&P Dow Jones offrent un suivi des obligations municipales, des obligations de sociétés, des prêts à effet de levier, des marchés monétaires, de la dette souveraine et des CDS au niveau du marché mondial, régional ou spécifique.
Les indices de devises S&P Dow Jones incluent des indices de taux de change standard contre les devises de base ainsi que des indices couverts, y compris des indices contre des produits de base (comme le pétrole couvert et l'or couvert).
Les indices S&P Dow Jones Commodity suivent les prix du marché à terme des produits de base et les indicateurs économiques associés. Par exemple, l' indice S&P GSCI pondéré en fonction de la production mondiale suit les mouvements des prix et l'inflation de l'économie mondiale. Les indices S&P Dow Jones proposent également des méthodologies innovantes, notamment des contrats à terme stratégiques et des indices de contrôle des risques, afin de fournir une exposition aux niveaux de risque et aux contrôles.
Les indices immobiliers S&P Dow Jones suivent la performance des sociétés opérant directement dans le domaine immobilier (bâtiment, construction, promotion immobilière) et REITS. Une variété choisie appelée S & P / Case-Shiller Home Price Indices suit les prix de l'immobilier résidentiel aux États-Unis et sont des mesures très populaires des prix de l'immobilier aux États-Unis.
Au-delà des actions ordinaires vanilla et d'autres indices basés sur les actifs, la vraie cerise sur le gâteau est la gamme exclusive d'indices de S&P Dow Jones qui sont discutés ci-dessous.
Indices spécialisés S&P Dow Jones
Les indices de réclamation des soins de santé suivent les coûts et l'utilisation des dépenses de santé dans différents genres tels que l'emplacement, les services de santé offerts, le type de médicament, etc., ces indices offrent des informations essentielles aux compagnies d'assurance et aux services de santé pour leur utilisation respective.
Les indices de défaut de crédit à la consommation sont basés sur les données de crédit à la consommation Experian. Ces indices suivent les défauts de paiement des prêts automobiles, des cartes bancaires, des privilèges hypothécaires de premier rang et des privilèges hypothécaires secondaires.
Autres indices S&P Dow Jones exclusifs
Les indices de stratégie S&P Dow Jones permettent aux investisseurs d'être exposés à des facteurs spécifiques (ou combinaisons de) tels que la volatilité, le bêta et la valeur intrinsèque ou économique des actions (variantes à facteur unique ou à facteurs multiples).
Les indices de contrôle des risques S&P Dow Jones offrent un suivi avec un mécanisme intégré pour indiquer un statut à effet de levier / sans effet de levier. L'indice comprend un facteur de levier qui change en fonction de la volatilité historique réalisée, de sorte que l'indice sous-jacent reste sous contrôle.
Les indices de dividendes S&P Dow Jones sont conçus pour suivre le total des versements de dividendes (y compris les alternatives de dividendes telles que les actions privilégiées et les MLP) des composants d'un indice sous-jacent. Une réinitialisation périodique à zéro aux dates de rééquilibrage garantit la bonne mesure du dividende total payé dans l'indice sous-jacent au cours de la période.
Les indices S&P Dow Jones VIX offrent des références pour les attentes de volatilité implicite et sont utilisés à l'échelle mondiale pour le négoce de produits basés sur le VIX tels que les ETF, les futures et les options.
Avec des produits basés sur
S&P Dow JonesCorporate Clusters Indices il est possible d'investir dans des groupes de sociétés Samsung, Hyundai ou Mitsubishi
il est possible d'investir dans des groupes d'entreprises Samsung, Hyundai ou Mitsubishi
. Composés de composants cotés d'un groupe de sociétés donné, ils offrent une exposition liquide aux investissements spécifiques à certains groupes de sociétés.
Composés de composants cotés d'un groupe de sociétés donné, ils offrent une exposition liquide aux investissements spécifiques à certains groupes de sociétés.
Quelques exemples d'indices spécialisés incluent le Dow Jones Luxury Index, qui suit les 30 premières sociétés cotées dans le secteur des produits et services de luxe, et le Dow Jones Summer / Winter Games Index, qui suit les sociétés cotées en bourse qui sont des partenaires officiels, sponsors et fournisseurs des Jeux Olympiques actuels.
Si les investisseurs ont un besoin d'investissement très spécifique sur un critère personnalisé inexistant, les indices S&P Dow Jones offrent la possibilité d'obtenir des indices personnalisés créés en fonction de leurs besoins. Ces services sont utilisés par les traders, les investisseurs et les gestionnaires de fonds pour les produits structurés, les produits OTC et d'autres produits financiers personnalisés. Certaines organisations obtiennent également des index personnalisés à des fins publicitaires.
En résumé:
Les indices S&P Dow Jones offrent une grande variété pour le trading de produits sélectionnés. Le grand nombre d'indices fournis permet aux investisseurs de sélectionner ceux correspondant à leurs critères. Cependant, les investisseurs doivent noter que les produits indiciels sont des offres hautement personnalisées et reposent sur des mécanismes de calcul complexes. Notez également que l'on peut négocier des indices par le biais d'autres produits financiers tels que les contrats à terme, les options, les ETF, etc., ce qui ajoute une autre couche de complexité aux échanges de produits indiciels. Il est important de comprendre le calcul sous-jacent, d'identifier les dépendances et d'envisager des scénarios de cas extrêmes avant de faire des choix ou des décisions d'investissement.
