Qu'est-ce qu'un paiement réduit (DPO)?
Un paiement escompté (DPO) est le remboursement d'une obligation inférieure au solde principal. Les paiements actualisés se produisent souvent dans les scénarios de prêts en difficulté, mais ils peuvent également être inclus en tant que clauses contractuelles dans d'autres types de transactions commerciales.
Points clés à retenir
- Un remboursement escompté est le remboursement d'une obligation inférieure au solde principal.Les DPO surviennent souvent avec des scénarios de dette en difficulté.Les DPO sont généralement le dernier recours pour les prêteurs car ils impliquent souvent de prendre une perte.Les PDO peuvent également faire partie d'un accord contractuel qui permet à un emprunteur de rembourser une obligation dès le début à titre d'incitation sans répercussions négatives.
Comprendre un gain réduit
Le paiement escompté est un terme commercial qui peut apparaître dans plusieurs scénarios différents. Le plus souvent, il peut faire partie d'une négociation pour rembourser un prêteur pour un montant inférieur au solde total dû. Il peut également être utilisé dans certaines transactions commerciales comme incitation au remboursement anticipé d'une obligation.
Dette en difficulté
Un DPD peut être une alternative pour résoudre les problèmes de dette en souffrance. Dans le cas d'une dette en souffrance, le prêteur acceptera généralement un DPD une fois toutes les autres options épuisées. Dans certains cas, un DPD peut également faire partie d'un règlement judiciaire de faillite dans lequel une ordonnance est délivrée pour un montant de remboursement inférieur à l'obligation dans le cadre d'un accord final. Dans la plupart des cas de DPD en difficulté, le prêteur subit une perte correspondant à la valeur de la dette contractée et des intérêts que l'emprunteur n'est plus tenu de payer.
Les prêts adossés à des garanties qui se terminent par un DPO offrent un cas particulier pour le règlement, car ils ont des garanties qui réduisent les risques pour le prêteur. Avec un DPO de prêt adossé à des actifs, le prêteur peut accepter un niveau de remboursement actualisé tout en exerçant le droit de saisir l'actif sous-jacent. Dans certains cas, le prêteur peut atteindre le seuil de rentabilité ou subir une perte moindre en raison de la différence entre la valeur des capitaux propres et la valeur de remboursement de l'actif prélevé.
Clauses du contrat
Dans certaines transactions commerciales, y compris les accords de prêt, un prêteur peut inclure une clause contractuelle qui offre à l'emprunteur un gain escompté sans répercussions. Dans ces cas, le DPD incite l'emprunteur à rembourser ses obligations plus tôt. Certains des avantages pour le prêteur sont davantage d’argent reçu au départ et des risques de défaillance moindres, car les paiements sont effectués et les obligations sont remplies dans un délai plus court.
Certains contrats de créditeurs peuvent également entrer dans la catégorie DPO. Par exemple, un vendeur peut inclure des conditions telles que 10 net 30, ce qui donne à l'acheteur une remise de 10% pour le paiement de sa facture dans les 30 jours.
Exemple de paiement actualisé
Chaque DPD aura ses propres circonstances et conditions. Les OPH peuvent être avantageux lorsqu'ils offrent un avantage à un emprunteur ou à un acheteur. Souvent, ils sont négociés pour mettre fin à des antécédents de crédit négatifs ou parvenir à un règlement final de la dette. Une fois qu'un OPH en difficulté a été négocié entre un emprunteur et un prêteur, l'emprunteur doit généralement lever le capital pour rembourser le prêt en un versement forfaitaire à une date spécifiée dans un proche avenir.
Un exemple de situation où un gain escompté peut être particulièrement utile à utiliser est la participation d'un prêteur relais tiers. Un crédit-relais implique un tiers qui fournit l'argent à l'emprunteur pour rembourser le DPO tout en prolongeant le capital supplémentaire avec de nouvelles conditions. Ce scénario peut être utile lorsque le maintien de garanties est important, mais il laisse toujours à l'emprunteur un solde impayé, souvent à un taux d'intérêt plus élevé que celui détenu auparavant. Le montant DPO constituera généralement la nouvelle responsabilité pour la propriété. Les prêteurs relais peuvent également exiger que l'emprunteur injecte une quantité substantielle de capitaux propres dans l'actif, afin d'avoir une marge de sécurité suffisante sur le prêt relais.
