Les frais de transfert sont des frais globaux prélevés par un gestionnaire de placements ou un conseiller en placements auprès d'un client pour fournir un ensemble de services. Ces services peuvent inclure des conseils en investissement, des recherches en investissement et des services de courtage. Les frais globaux permettent à un conseiller en placement de facturer des frais simples à ses clients, ce qui simplifie le processus pour le conseiller et le client.
Ventilation des frais de wrap
Les frais de couverture sont généralement définis comme un pourcentage des actifs sous gestion et peuvent couvrir à la fois les actifs de retraite et les actifs non liés à la retraite. Les frais d'emballage sont destinés à fournir le paiement de tous les services directs reçus par le client, ainsi qu'à couvrir les frais administratifs encourus par l'entreprise d'investissement, qui ont tendance à être une société de courtage à service complet ou des sociétés de courtage / concessionnaires affiliées ou non affiliées. L'un des avantages des frais d'encaissement est qu'un client peut être assuré qu'un courtier n'essaie pas d'effectuer des transactions pour générer des commissions de manière excessive. Les comptes de frais globaux devraient plus que doubler pour atteindre 1, 1 billion de dollars au cours des cinq prochaines années, selon Tiburon Strategic Advisors.
Envelopper les critiques des frais
Les frais d'emballage peuvent être coûteux. Ils peuvent aller de 0, 75% à 3%. Et certaines actions pourraient entraîner d'autres frais, comme si un courtier pour un client de frais globaux devait acheter un fonds commun de placement qui charge un ratio de frais. Ces frais élevés peuvent rapidement éroder les rendements. Par conséquent, les accords sur les frais de livraison ont récemment fait l'objet d'un examen plus approfondi de la part des autorités de réglementation.
Les programmes de frais globaux peuvent avoir divers noms, tels que programmes d'allocation d'actifs, programmes de gestion des investissements, programmes de gestion d'actifs, comptes gérés séparément et mini-comptes. Quel que soit le nom, un tel compte peut être soumis à une divulgation supplémentaire en vertu de la règle 204-3 (f) de l'Investment Advisers Act de 1940. Cette règle définit les frais de transfert comme un «programme en vertu duquel tout client est facturé des frais spécifiés ne repose pas directement sur les transactions sur le compte d'un client pour les services de conseil en investissement (qui peuvent inclure la gestion de portefeuille ou des conseils concernant la sélection d'autres conseillers) et l'exécution des transactions des clients. »En décembre 2017, la Securities and Exchange Commission a publié un bulletin aux investisseurs qui fournit des informations de base sur les programmes de frais globaux et quelques questions à envisager de demander à un conseiller en placement avant de choisir d'ouvrir un compte dans un programme de frais globaux.
À qui s'adressent les frais de retour?
Le paiement de frais forfaitaires peut être avantageux pour les investisseurs qui ont l'intention d'utiliser la gamme complète de services de leur courtier. Pour n'importe qui d'autre, il pourrait être moins cher de payer un professionnel de l'investissement pour des services individuels dans un arrangement dégroupé.
