QU'EST-CE QUE L'ensachage dans la rue
Bagging the street est un terme qui fait référence à une stratégie d'investissement en recherchant le profit immédiatement avant l'exécution de transactions de gros volume.
DÉPASSER L'ensachage de la rue
L'ensachage dans la rue est une stratégie qu'un investisseur peut choisir d'employer lorsqu'il constate qu'un commerce de gros blocs a lieu. Si un investisseur prévoit une opération sur blocs importants et que cet investisseur négocie des titres dans le même stock, l'investisseur peut tenter de profiter de l'impact que les opérations sur blocs importants peuvent avoir sur le prix des actions. Cette tentative s'appelle l'ensachage de la rue. Certains dans l'industrie voient cela comme un avantage injuste qui revient aux commerçants qui profitent des déséquilibres d'information. Les commerçants qui pratiquent fréquemment l'ensachage dans la rue peuvent également voir leurs exigences de marge révoquées par une maison de courtage.
Afin d'ensacher la rue, un échange de blocs doit avoir lieu. Les transactions sur blocs impliquent un volume important de stocks et peuvent avoir un impact sur le prix des actions sous-jacentes au bloc, en particulier si ces titres ne sont pas liquides. Les commerçants qui pratiquent l'ensachage dans la rue tentent de tirer un avantage du commerce en bloc s'il est suffisamment important pour influer sur les cours des actions. Une fois que le commerce de blocs est entièrement réalisé et que le marché absorbe rapidement les impacts, les investisseurs sont libres de reprendre leurs stratégies de négociation souhaitées.
Un exemple de la façon dont un investisseur met la valise dans la rue
Parce que les blocs sont grands, les investisseurs individuels les achètent rarement. Au lieu de cela, ils font appel à des institutions ou des fonds plus importants. Bien qu'il n'y ait pas de désignation de taille officielle, la norme commune est de 10 000 actions ou une valeur marchande totale de plus de 200 000 $. Par exemple, supposons que l'institution A souhaite acheter 50 000 actions de la société A, et continue et passe cet ordre d'achat à son courtier. Ce courtier va ensuite exécuter la commande, mais pour ce faire, il doit acquérir un grand nombre d'actions auprès de divers vendeurs, ce qui augmente la demande d'actions de la société A. L'augmentation de la demande augmente le prix de chaque action et chaque action passe de 10 $ à 15 $ l'action. Un trader, souhaitant en tirer parti, verrait l'ordre de la transaction de bloc aller à la bourse et, sachant que cela prendrait probablement plus de temps pour remplir l'ordre, l'investisseur passerait des ordres plus petits au cours actuel de 10 $., car les petites commandes seront exécutées plus rapidement. Le commerçant se retourne ensuite et vend les actions au nouveau prix de 15 $ l'action.
