Le PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) annonce ses résultats le vendredi 12 avril, avec des actions en territoire de marché baissier. Cette super banque régionale est la septième plus grande banque selon les données de la FDIC, avec un total de 370, 5 milliards de dollars d'actifs à la fin de 2018. Le stock de PNC se négocie sous un "croix de la mort" depuis des mois et se situe entre sa moyenne mobile simple de 50 jours à 125, 09 $ et sa moyenne mobile simple sur 200 jours à 131, 26 $. Du côté positif, le graphique hebdomadaire tente de confirmer un plancher échangeable, mais cela nécessiterait une réaction positive au prochain rapport sur les résultats.
Le titre a clôturé le mercredi 10 avril à 127, 29 $, en hausse de 8, 9% depuis le début de l'année et en hausse de 17, 4% par rapport à son creux du 26 décembre. Cependant, l'action est en territoire baissier à 22, 2% en dessous de son plus haut historique intra-journalier de 163, 58 $ établi le 27 février 2018.
Une réserve fédérale accommodante à la suite de la réunion du FOMC du 20 mars s'est révélée être un problème pour les banques régionales en raison de la compression des marges nettes d'intérêt. La FDIC est préoccupée par le fait que les banques recherchent des rendements, et des taux à court terme plus élevés par rapport à des taux à plus long terme plus bas obligent les banques à rechercher des rendements pour des investissements moins bien notés. Il s'agira d'un élément essentiel de l'évaluation des résultats et des conseils en matière de bénéfices.
Les analystes s'attendent à ce que PNC publie un bénéfice par action de 2, 59 $ à 2, 62 $ lors de la publication des résultats avant la cloche d'ouverture du vendredi 12 avril. Cette banque a raté ses estimations de bénéfices le 16 janvier, faisant de l'action un retardataire. Wall Street est à la recherche d'une croissance des bénéfices, mais c'est un appel difficile étant donné que le système bancaire devient plus conservateur pour les prêts sur Main Street.
Le graphique journalier de PNC Financial
Refinitiv XENITH
Les actions de PNC sont en deçà d'un «seuil de mortalité» depuis le 29 juin 2018, lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours est tombée en dessous de la moyenne mobile simple sur 200 jours, ce qui indique que des prix plus bas sont à venir. Le titre a testé sa moyenne mobile simple sur 200 jours à 146, 27 $, ce qui était une opportunité de force de vente. Ce signal est resté en jeu lorsque le titre s'est échangé à 108, 45 $ le 26 décembre, ce qui a mis fin à la "croix de la mort" par un "retournement de clé", car la clôture de la journée à 114, 84 $ était supérieure au plus haut du 24 décembre de 112, 67 $. Depuis lors, le stock a connu une reprise agitée.
L'action PNC a clôturé le 31 décembre à 118, 91 $, ce qui était une entrée importante pour mes analyses propriétaires. Le stock est en dessous des niveaux de risque annuels et semestriels à 133, 76 $ et 137, 08 $, respectivement. La clôture de 122, 66 $ le 29 mars était la dernière entrée de mes analyses et a entraîné un niveau de valeur mensuel à 111, 82 $ et un niveau trimestriel risqué à 143, 91 $.
Le graphique hebdomadaire de PNC Financial
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire pour PNC est neutre, avec un stock supérieur à sa moyenne mobile modifiée à cinq semaines à 125, 28 $. Le stock est au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 116, 59 $ après avoir été testé au cours des semaines du 21 décembre et du 28 décembre. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 est projetée pour terminer cette semaine à 57, 38, en baisse par rapport à 58, 05 le 5 avril. Une clôture hebdomadaire en dessous de 125, 28 $ serait négative.
Stratégie de négociation: Achetez des actions PNC en cas de faiblesse à la moyenne mobile simple de 200 semaines à 115, 59 $ et réduisez les avoirs en vigueur aux niveaux de risque annuel et semestriel à 133, 76 $ et 137, 08 $, respectivement.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février et mars. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont déjà pris en compte. Pour capter la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
