Avec la hausse des taux d'intérêt aux États-Unis, les investisseurs profitent de la volatilité du marché obligataire. Les obligations de sociétés à long terme offrent généralement des rendements supérieurs à ceux de leurs homologues à court terme ou à moyen terme. Cependant, les obligations de sociétés à long terme sont beaucoup plus sensibles aux variations des taux d'intérêt, et elles devraient montrer beaucoup de volatilité lorsque les taux d'intérêt aux États-Unis augmenteront à l'avenir. Les investisseurs intéressés à diversifier leur portefeuille avec des obligations de sociétés à long terme disposent de plusieurs fonds négociés en bourse (FNB) à haut rendement convaincants qui ont été bien classés par les agences de notation.
FNB SPDR Barclays Long Term Corporate Bond
Au 29 septembre 2018, le SPDR Barclays Long Term Corporate Bond ETF (NYSEACRA: LWC) a démontré un rendement de 12 mois de 4, 38% et un rendement de 30 jours de la Securities and Exchange Commission (SEC) de 4, 66%. Créé en mars 2009, le fonds suit la performance de l'indice Bloomberg Barclays Long US Corporate Index, qui est composé d'obligations de sociétés américaines de qualité investment grade à long terme.
Le fonds a accumulé 331, 48 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM) et avait 1 643 avoirs en portefeuille. Les actifs de l'ETF sont concentrés dans les émetteurs industriels à 70, 70%, les sociétés de services financiers à 16, 27% et les émetteurs de services publics à 12, 7%. Le fonds ne détient des obligations de haute qualité qu'avec 50% de ses avoirs notés A ou plus. Le portefeuille du fonds a affiché un rendement à l'échéance moyen de 4, 67% et une durée moyenne de 13, 49 ans.
Au 31 août 2018, le fonds affichait une perte cumulative de 5, 64% depuis le début de l'exercice et une perte de 2, 34% sur un an. Pour la période de trois ans, le fonds a généré un rendement annuel moyen de 5, 62%, tandis que pour la période de cinq ans, le fonds a affiché un rendement annuel moyen de 5, 89%. Le FNB est assorti d'un ratio de frais de 0, 07% et a reçu une cote globale de cinq étoiles de Morningstar pour sa solide performance ajustée au risque dans la catégorie des obligations de sociétés.
Actions de FNB d'obligations de sociétés à long terme Vanguard
Les actions Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ: VCLT) affichaient un rendement SEC à 30 jours de 4, 64% au 29 septembre 2018. L'ETF a été lancé en novembre 2009 pour suivre les résultats d'investissement du Bloomberg Barclays US 10. + Year Corporate Bond Index, qui est composé d'obligations de sociétés américaines de haute qualité qui arrivent à échéance principalement en 20 ans ou plus. Le fonds avait 3, 5 milliards de dollars d'actifs sous gestion et 1 851 obligations dans son portefeuille. Les avoirs en obligations du FNB sont concentrés sur les produits industriels, les sociétés de services financiers et les services publics. Le rendement à l'échéance du portefeuille du fonds est de 4, 6% et la durée moyenne est de 13, 6 ans.
Au 29 septembre 2018, le FNB affichait une perte cumulée de 5, 19% au cours de l'année et une perte de 2, 57% sur un an. Le rendement annuel moyen du FNB était de 5, 17% pour la période de trois ans et de 5, 83% pour la période de cinq ans. Morningstar a attribué au fonds une note globale de cinq étoiles dans la catégorie des obligations de sociétés. Le fonds a un ratio de frais de 0, 09%.
FNB d'obligations de sociétés à long terme iShares
Le FNB iShares Long-Term Corporate Bond ETF (NYSEACRA: IGLB) a généré un rendement de distribution sur 12 mois de 4, 36% et un rendement SEC à 30 jours de 4, 69%. Lancé en décembre 2009, le FNB suit la performance de l'indice des sociétés américaines ICE BofAML 10+ ans, qui est composé d'obligations de sociétés à long terme émises par des sociétés américaines. Il y avait 1 627 avoirs dans le portefeuille du fonds avec 574, 4 millions de dollars d'actifs sous gestion. Par rapport à ses pairs, ce FNB a une diversification sectorielle plus large.
Les principaux secteurs du portefeuille du fonds sont la consommation non cyclique avec une allocation de 16, 91% et les communications avec 12, 41%. La quasi-totalité du portefeuille du fonds est constituée d'obligations de première qualité, les obligations notées BBB ayant une allocation d'environ 49, 5%. Le fonds avait un rendement à l'échéance de 4, 66% et une durée moyenne de 13, 28 ans.
Au 31 août 2018, le fonds avait généré une perte d'un an de 2%. Le fonds a affiché des rendements annuels moyens de 5, 29% pour la période de trois ans et de 5, 59% pour la période de cinq ans. Morningstar a attribué au fonds une note globale de quatre étoiles dans la catégorie des obligations de sociétés. Le ratio des frais du fonds est de 0, 06%.
