Navistar International Corporation (NAV) a dépassé les estimations du bénéfice par action (BPA) le 4 septembre. Le titre a rebondi mais reste en dessous des niveaux risqués, et son graphique hebdomadaire reste négatif mais survendu. Le titre doit sortir au-dessus de son "retour à la moyenne" à 28, 51 $ pour reprendre son élan technique.
Le fabricant de camions et d'autobus commerciaux ainsi que de châssis pour camping-cars et camionnettes a fermé la semaine dernière à 26, 38 $, en hausse de 1, 7% seulement à ce jour et en territoire haussier à 23, 7% au-dessus de son plus bas du 28 août de 21, 32 $. L'action est également en territoire baissier à 33, 2% en dessous de son plus haut de 2019 de 39, 52 $ fixé le 4 mars.
Navistar n'a pas seulement battu les estimations de bénéfices; il a également confirmé les prévisions pour l'année entière. Certains à Wall Street avertissent que le camionnage connaît un ralentissement du cycle de croissance en raison du ralentissement de la croissance économique mondiale. Le récent avertissement est que l'indice ISM manufacturier est tombé en dessous de 50, indiquant une contraction de la production en usine. Voyons ce que disent les graphiques.
Le graphique journalier de Navistar
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Navistar montre des bascules entre les formations de "croix de mort" et de "croix dorée", ce qui favorise un environnement de gamme commerciale. La question est: quel est le bas de gamme? Nous savons que l'action a atteint un creux de 52 semaines à 21, 32 $ le 28 août avant le rapport sur les bénéfices du 4 septembre. La hausse est aux moyennes mobiles simples de 50 et 200 jours à 28, 51 $ et 31, 29 $, respectivement, avec des niveaux de risque semestriels et mensuels à 34, 39 $ et 36, 37 $, respectivement.
Le graphique hebdomadaire pour Navistar
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Navistar deviendra positif si l'action voit une réaction positive continue des bénéfices. Si l'action se termine cette semaine au-dessus de sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 26, 83 $ et au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 28, 51 $, le graphique hebdomadaire sera positif.
Cela serait soutenu par une lecture stochastique lente hebdomadaire de 12 x 3 x 3 dépassant le seuil de survente de 20, 00. Cette lecture s'est terminée la semaine dernière à 17, 17, ce qui signifie qu'une hausse au-dessus de 20, 00 serait positive. Dans le cas haussier, le rapport P / E de Navistar n'est que de 5, 60, selon Macrotrends.
Stratégie de négociation: Achetez des sahres Navistar en baisse au plus bas du 28 août de 21, 32 $ et réduisez les avoirs en vigueur au niveau semestriel risqué à 34, 39 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine. Le niveau mensuel change à la fin de chaque mois, le plus récemment le 30 août. Le niveau trimestriel a été modifié à la fin de juin.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
