Alors que les arguments en faveur de l'investissement de valeur se renforcent, les fonds d'actions de valeur ont proliféré dans l'univers des fonds. Vanguard, la plus grande société de fonds communs de placement au monde, propose l'une des plus grandes sélections de fonds pour élaborer une stratégie d'investissement diversifiée de base / satellite autour des actions de valeur.
La recherche a montré que les actions de valeur offrent un plus grand potentiel de hausse à long terme avec moins de volatilité que les actions de croissance. L'histoire montre également que les actions de petites et moyennes capitalisations ont tendance à surperformer les actions de grandes capitalisations à long terme, mais avec une plus grande volatilité. Un portefeuille de valeur optimisée devrait comprendre un portefeuille de base d’actions de valeur à grande capitalisation et certains avoirs satellites couvrant des actions de valeur à moyenne et petite capitalisation. En fonction de votre profil de risque, votre allocation de détention de base devrait être suffisamment importante pour tempérer la volatilité plus élevée des fonds satellites, tandis que l'exposition plus large aux différents segments du marché boursier a tendance à lisser les rendements. Augmentez vos allocations satellites si vous êtes prêt à assumer plus de risques pour de meilleurs rendements.
Pour constituer un portefeuille bien diversifié, un investisseur de valeur pourrait commencer par le Vanguard Value Index Fund en tant que portefeuille de base, puis se diversifier plus largement avec le Vanguard Small Cap Index Fund et le Vanguard Selected Value Fund en tant que portefeuille satellite. Ces trois fonds sont les meilleurs et les moins chers exécuteurs de Vanguard dans la catégorie des placements de valeur.
Fonds indiciel de valeur Vanguard
Avec plus de 37 milliards de dollars d'actifs, le Vanguard Value Index Fund est l'un des fonds de valeur les plus importants et les plus performants du marché. Le fonds, qui est considéré comme un portefeuille de base, utilise une approche d'achat et de détention à long terme investissant dans des actions qui composent l'indice CRSP US Large Cap Value Index. Il est actuellement investi dans 325 actions que les gérants de fonds considèrent comme sous-évaluées et peu appréciées des investisseurs. Le fonds cible plusieurs secteurs, notamment la finance, la technologie, les soins de santé et le pétrole et le gaz, avec Exxon Mobil, General Electric et Microsoft parmi ses principaux titres. Le fonds a rapporté 6, 33% au cours des 10 dernières années et 11, 54% au cours des cinq dernières années. Le fonds a un faible taux de rotation, ce qui contribue à maintenir son ratio de frais de 0, 23% parmi les plus bas de sa catégorie.
Fonds de valeur sélectionnée Vanguard
Le Vanguard Selected Value Fund est un fonds géré activement qui cible les sociétés sous-évaluées dans la gamme des moyennes capitalisations, ce qui en fait un portefeuille satellite idéal pour un portefeuille. Le fonds investit ses 9, 2 milliards de dollars d'actifs dans 128 actions, dont jusqu'à 25% dans des sociétés non américaines. Les services financiers et les secteurs industriels sont fortement représentés dans ses participations car ils ont tendance à avoir un grand nombre d'entreprises jugées sous-évaluées ou défavorisées. En tant que fonds géré activement, Vanguard sous-traite sa gestion à trois sous-conseillers qui gèrent différents aspects de la gestion du fonds. Dans l'ensemble, les gestionnaires du fonds utilisent une approche d'achat et de conservation à long terme, disposés à donner aux sociétés sous-performantes le temps de renverser la vapeur. La stratégie peut porter ses fruits pour les investisseurs patients qui ont enregistré un rendement annuel moyen de 7, 74% au cours des 10 dernières années et de 11, 05% au cours des cinq dernières années. Pour un fonds géré activement, son ratio de frais est très faible à 0, 39%.
Fonds indiciel de valeur à petite capitalisation Vanguard
Pour compléter la stratégie d'investissement de valeur de base / satellite, le Vanguard Small Cap Value Index Fund capture la gamme de petites capitalisations offrant un potentiel de hausse encore plus grand. Le fonds possède plus de 16 milliards de dollars d'actifs répartis sur 850 titres composés de titres de petite, moyenne et micro-capitalisation. Parmi ses principaux titres figurent Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber et Rite Aid. L'objectif du fonds est de refléter l'indice de valeur à petite capitalisation du Center for Research in Security Prices, ce qu'il a toujours fait depuis sa création en 1998. Il a enregistré un rendement de 7, 17% au cours des 10 dernières années et de 10, 26% au cours des cinq dernières années. Son ratio de dépenses de 0, 23% est considéré comme moyen pour sa catégorie.
