Il est courant que les négociants en matières premières concentrent leur attention sur les marchés agricoles au début du mois d'août. Étant donné le moment de la saison de croissance, l'élan de l'offre et de la demande a tendance à se fixer et ne s'inversera généralement qu'en raison d'un changement significatif des fondamentaux sous-jacents. Cela dit, le beau temps, une productivité accrue, un approvisionnement robuste, l'attention des médias et la menace d'une guerre commerciale mondiale semblent se combiner d'une manière qui donne actuellement l'impression que la tendance baissière sera impossible pour les taureaux à inverser et sera probablement diriger la direction du groupe pour le reste de 2018., nous allons jeter un œil à plusieurs graphiques qui sont utilisés pour suivre les produits agricoles et essayer de déterminer comment les commerçants actifs voudront négocier le mouvement. (Pour plus d'informations, voir: Les commerçants techniques commencent à parier contre l'agriculture .)
Fonds agricole Invesco DB (DBA)
Ce n'est pas un secret pour personne que les taureaux ont eu du mal à faire grimper le prix des produits agricoles au cours des deux dernières années. Comme le montre le graphique du Invesco DB Agriculture Fund, la ligne de tendance descendante a agi comme un plancher pour des menaces importantes de baisse, mais la récente clôture en dessous de la ligne de tendance et le test qui a échoué pour se déplacer au-dessus suggèrent que les ours contrôlent clairement l'élan. Les traders actifs regarderont la clôture de lundi sous le plus bas de juillet (indiqué par le cercle rouge) et le croisement baissier entre la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et sa ligne de signal comme signal de vente, qui pourrait agir comme un catalyseur pour la prochaine vague de vendre la pression. Les traders utiliseront probablement ces lignes de tendance pour déterminer le placement de leurs ordres d'achat et d'arrêt et maintiendront probablement une vue baissière jusqu'à ce que le prix revienne au-dessus de la ligne de tendance à plus long terme, qui se négocie actuellement près de 17, 75 $. (Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez: 3 cartes agricoles à conserver sur votre radar.)
Fonds de soja Teucrium (SOYB)
L'offre abondante de soja aux États-Unis inquiète les investisseurs à long terme qu'une guerre commerciale en cours avec la Chine va piéger l'offre en Amérique du Nord et entraver ainsi les bénéfices potentiels des exportations. En regardant le graphique du Teucrium Soybean Fund, il est intéressant de noter comment le prix n'a récemment pas dépassé la résistance clé de la moyenne mobile à 50 jours (indiquée par la flèche rouge). Cette moyenne mobile à long terme est souvent considérée par les traders actifs comme un guide pour l'orientation à long terme de la tendance, et une faiblesse récente suggère qu'un mouvement vers le plus bas de juillet, ou potentiellement en dessous comme le cas du DBA, pourrait être dans les cartes. (Pour une lecture connexe, consultez: Les commerçants stratégiques se tournent vers l'agriculture .)
Fonds de maïs Teucrium (CORN)
Le Teucrium Corn Fund est un autre produit boursier populaire utilisé par les commerçants actifs pour les échanges de mouvements de produits agricoles. En regardant le graphique ci-dessous, vous pouvez voir que le prix n'a pas réussi à surmonter la résistance de la moyenne mobile à 200 jours. Cette moyenne mobile à long terme est considérée comme étant encore plus importante que la moyenne mobile à 50 jours, comme discuté ci-dessus, et de nombreux ours l'utiliseront probablement comme guide pour passer leurs ordres de stop loss. Le risque / récompense lucratif et le croisement baissier entre le MACD et sa ligne de signal indiquent que les ours sont en contrôle, et les prix cibles à court terme seront probablement placés près du plus bas de juillet de 15, 66 $.
The Bottom Line
La combinaison baissière des fondamentaux et des techniques rend les produits agricoles d'un intérêt spécifique pour les commerçants actifs. Sur la base des graphiques ci-dessus, les commerçants s'attendront probablement à ce que les prix des principaux produits de base tels que le maïs et le soja baissent et utiliseront les courbes de tendance à proximité pour définir le placement de leurs commandes. (Pour plus de lecture, consultez: Une introduction à l'investissement dans l'agriculture .)
