Le FNB iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund (IYR) fonctionne selon une fourchette étroite depuis son sommet en 2015, versant des dividendes sains dans l'attente de conditions commerciales et de taux d'intérêt plus favorables. Cependant, les meilleurs acteurs des fiducies de placement immobilier (FPI) ont secoué cette léthargie, affichant de nouveaux sommets en profitant des marchés locaux chauds et / ou de sous-groupes industriels favorables.
C'est une tâche relativement simple de trouver ces jeux supérieurs en triant une liste de composants de fonds par positionnement relatif par rapport à la moyenne mobile exponentielle à 200 jours (EMA). Le leadership de l'industrie atteint le sommet de cette liste triée, permettant au technicien ou à l'investisseur d'examiner la structure des prix pour le potentiel de profit à long ou à court terme, ainsi que les niveaux d'entrée à faible risque. Une dernière étape examine ensuite l'historique des dividendes, à la recherche de la combinaison la plus puissante de tendance et de rendement.
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Medical Properties Trust, Inc. (MPW) gère les immeubles de soins de santé en location nette tout en versant un rendement de dividende annuel à terme de 5, 51%. Il a atteint 16, 70 $ en 2007 après une tendance haussière pluriannuelle et est tombé à un creux historique à 2, 76 $ lors de l'effondrement économique de 2008. La vague de reprise qui a suivi a achevé un aller-retour dans le sommet précédent de 2013, mais une évasion a échoué, renforçant la résistance au milieu de l'adolescence. Une tentative d'évasion en 2016 a également échoué, mais l'action sur les prix a finalement atteint un niveau record en janvier 2019.
Le FPI est passé à un schéma de consolidation en février, absorbant les conditions techniques de surachat après la cassure, et il a maintenant rebondi pour se situer à 18, 60 $. Un rallye au-dessus de ce niveau devrait soutenir l'intérêt d'achat qui pourrait suivre la ligne de tendance des hausses bleues, ciblant les 20 $ bas. L'indicateur d'accumulation-distribution de volume équilibré (OBV) a également atteint un niveau record, offrant un vent arrière rigide pour la tendance haussière en développement.
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UDR, Inc. (UDR), un constructeur immobilier multifamilial, verse un dividende annuel à terme de 2, 89%. Une tendance haussière pluriannuelle a atteint 34, 10 $ en 2007, laissant la place à une baisse brutale qui a trouvé un soutien à un creux de 18 ans à un chiffre en mars 2009. Un rebond dans la nouvelle décennie s'est arrêté au milieu des années 20, nécessitant quatre ans de plus pour terminer un aller-retour dans le sommet précédent. Une évasion de 2016 n'a pas généré d'intérêt d'achat, entraînant une légère augmentation en 2017.
Le FPI a éclaté au-dessus du sommet de 2017 en novembre 2018, a testé un nouveau support en janvier et a décollé dans une forte progression qui a calé au milieu des années 40. L'action des prix s'est assouplie dans un modèle de consolidation étroite au cours du mois dernier, avec un rallye au-dessus de 45, 50 $ susceptible de générer une hausse supplémentaire qui pourrait atteindre les 50 $ les plus bas. OBV se maintient à un nouveau sommet, indiquant que de nouveaux actionnaires renforcent leurs positions.
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WP Carey Inc. (WPC) gère plus de 1 000 propriétés commerciales en location nette et verse un bon rendement de dividende annuel de 5, 53%. Il a atteint un sommet au milieu des années 30 en 2002 et a échoué à plusieurs tentatives d'évasion jusqu'en 2011, lorsque la société est entrée dans une puissante tendance qui s'est arrêtée à 79, 34 $ en 2013. Elle s'est vendue à 51, 12 $ en 2016, tandis que l'action des prix cette année a été contenues dans ces limites.
Un rebond de 2015 a calé à 73, 05 $, tandis que les rassemblements de 2016 et 2017 n'ont pas réussi à percer ce niveau de résistance tenace. Des acheteurs engagés sont venus à la rescousse en octobre 2018, portant le stock à un sommet de cinq ans près de 76 $ en février. Cette poussée d'achat a monté le niveau de retracement de Fibonacci.786 de la baisse qui a commencé en 2013, ouvrant la voie à un test tant attendu de la résistance de 2013. Une accumulation massive au cours des cinq derniers mois prédit que l'effort réussira, ouvrant la porte aux trois chiffres.
The Bottom Line
Les FPI de premier rang se négocient à de nouveaux sommets ou presque, parfaitement positionnées pour une exposition à long terme.
