D'une manière générale, les produits agricoles ont fortement progressé au cours des deux dernières semaines, ce qui a accru l'intérêt des commerçants actifs. Les pourparlers sur la hausse des prix agricoles ont également commencé à gagner du terrain dans les médias plus traditionnels, qui semblent agir comme un catalyseur à court terme pour que le grand public envisage d'investir dans l'espace. Cependant, comme le suggèrent les graphiques ci-dessous, plusieurs niveaux imminents de résistance significative suggèrent qu'il sera prudent pour les traders actifs de faire preuve de prudence au cours des prochains jours et semaines.
Fonds agricole Invesco DB (DBA)
L'analyse de créneaux de produits négociés en bourse comme le Invesco DB Agriculture Fund (DBA) est souvent le meilleur moyen pour les commerçants qui souhaitent évaluer l'orientation future des produits agricoles. Fondamentalement, le fonds comprend des contrats à terme sur les produits agricoles les plus liquides et les plus utilisés au monde tels que le maïs, les bovins vivants, le cacao, le soja, le sucre, le blé, les porcs maigres, le café et autres.
En regardant le graphique, vous pouvez voir que le rebond des creux de mai a été significatif et que le prochain arrêt est probablement proche de la résistance combinée des lignes de tendance en pointillés. Ces niveaux se sont avérés avoir une influence significative dans le passé, et les traders s'attendront à ce que cette histoire se poursuive. Les taureaux voudront peut-être envisager de rester en marge jusqu'à ce que le prix soit en mesure de clôturer au-dessus des lignes de tendance en pointillé, ce qui confirmerait alors un renversement de tendance majeur. D'ici là, la dynamique et la tendance à long terme resteront probablement sous le contrôle des ours.
Fonds de blé Teucrium (WEAT)
Les prix du blé ont fortement rebondi depuis qu'ils ont atteint un creux au début du mois. Comme vous pouvez le voir sur le graphique du Teucrium Wheat Fund (WEAT) ci-dessous, la divergence entre la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et le prix sous-jacent suggère qu'un rebond était dans les cartes. Au cas où vous ne seriez pas familier, les traders recherchent souvent des situations où les principaux indicateurs vont à l'encontre de la tendance sous-jacente du titre car cela signale que le prix subira une forte inversion.
Dans le cas de WEAT, maintenant qu'un rebond significatif s'est produit et que la résistance de deux grandes lignes de tendance approche rapidement, le graphique suggère que la course pourrait toucher à sa fin. Les adeptes de l'analyse technique voudront garder un œil attentif sur la résistance entre 5, 50 $ et 5, 75 $ car il faudra une pression d'achat extrême pour changer la direction de la tendance baissière à plus long terme.
Fonds de maïs Teucrium (CORN)
Fondamentalement, les prix du maïs sont exposés à bon nombre des mêmes facteurs que le blé, c'est pourquoi le graphique du Teucrium Corn Fund (CORN) ressemble beaucoup à WEAT illustré ci-dessus. Comme vous pouvez le voir, le prix se rapproche rapidement d'un niveau de résistance extrêmement élevé, et les traders suivront de près pour voir si les taureaux sont capables d'envoyer le prix au-dessus. Sur la base de l'action des prix passée, la plupart des traders baissiers surveilleront un retrait près des niveaux actuels et protégeront probablement les positions courtes en plaçant des ordres stop-loss au-dessus de 16, 50 $ au cas où la tendance haussière se poursuivrait.
The Bottom Line
Les produits agricoles ont connu une forte hausse au cours des deux dernières semaines, ce qui a déclenché de nombreuses conversations sur une hausse plus importante. Sur la base des schémas évoqués ci-dessus, il semble qu'il existe plusieurs raisons techniques de s'attendre à une inversion des niveaux actuels. À tout le moins, il faudra beaucoup plus de conviction de la part des taureaux s'ils veulent voir un changement significatif dans la tendance sous-jacente.
