Les négociants en matières premières ont profité de certaines des tendances les plus fortes sur les marchés publics au cours des dernières années. Comme vous le lirez ci-dessous, des niveaux de soutien et de résistance clairement identifiés, combinés à une action prévisible des prix près de ces niveaux, ont fait des segments de produits de base tels que les services pétroliers et l'agriculture des endroits préférés pour le commerce. Pour beaucoup, la faiblesse au cours des dernières semaines a mis en attente les chances d'un mouvement continu, et la fermeture sous les niveaux de soutien clés suggère que les prix pourraient se préparer à un mouvement plus bas en 2019.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Avec la popularité croissante des fonds négociés en bourse (FNB), les investisseurs de détail ont maintenant une multitude d'options pour s'exposer à presque toutes les catégories d'actifs. Ceux qui recherchent les mouvements commerciaux sur le vaste marché des produits de base se tournent souvent vers des fonds tels que le fonds Invesco DB Commodity Index Track Fund. Il est courant que les traders utilisent des indicateurs techniques tels que les courbes de tendance, la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) et l'indice de force relative (RSI) pour évaluer le sentiment et la tendance de la zone d'intérêt. Comme vous pouvez le voir sur le graphique, dans le cas des matières premières, la récente pression de vente a fait chuter le prix sous une ligne de tendance en pointillés, ce qui suggère que les ours contrôlent la dynamique à court terme. Sur la base du graphique, les traders surveilleront probablement que le prix se rapproche du plus bas d'août d'ici la fin de l'année.
FNB VanEck Vectors Oil Services (OIH)
Comme nous l'avons vu, la faiblesse récente des principaux produits de base a dominé les tendances sur les graphiques au cours des dernières semaines. À ce stade, il est intéressant de noter que la faiblesse des grands marchés a également fait baisser les prix des services et des sous-secteurs de soutien. En regardant le graphique du FNB VanEck Vectors Oil Services, vous pouvez voir que les ours ont récemment envoyé le prix en dessous d'un niveau de soutien extrêmement important. Il est évident que le niveau psychologique de 23 $ a agi comme un guide prévisible pour déterminer le placement des commandes au cours des dernières années, mais le passage de cette semaine en dessous (mis en évidence par le cercle bleu) suggère que les prix pourraient baisser en 2019.
Fonds de blé Teucrium (WEAT)
Le secteur agricole est un autre secteur du marché des produits de base qui a récemment été frappé par une pression de vente importante. Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessous, les ours ont récemment poussé le prix du Fonds de blé Teucrium vers le bas par rapport à son sommet d'août, ce qui a déclenché un croisement baissier entre les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours. Ce croisement baissier (indiqué par le cercle bleu) est un signal de vente traditionnel utilisé par les traders actifs pour marquer le début d'une tendance à la baisse à long terme. Les traders baissiers utiliseront probablement le rapport risque / rendement lucratif aux niveaux actuels pour justifier une position courte. Les pertes stop seront probablement placées au-dessus de 6, 49 $ en cas de changement soudain des fondamentaux.
The Bottom Line
Les matières premières ont été une classe d'actifs préférée de nombreux traders au cours des dernières années en raison des tendances définies et du comportement prévisible à proximité des principaux niveaux de support. Les récentes ventilations en dessous des niveaux clés examinés ci-dessus suggèrent que les prix des principaux produits de base pourraient se préparer à une baisse de cap en 2019.
