Évitement des risques et réduction des risques: un aperçu
L'évitement et la réduction des risques sont deux façons de gérer les risques. L'évitement des risques consiste à éliminer toute exposition au risque qui représente une perte potentielle, tandis que la réduction des risques vise à réduire la probabilité et la gravité d'une perte éventuelle.
Points clés à retenir
- L'évitement des risques n'effectue aucune activité susceptible de comporter des risques. La réduction des risques consiste à atténuer les pertes potentielles tout en adoptant un comportement financier potentiellement risqué.
Évitement des risques
L'évitement des risques n'effectue aucune activité pouvant comporter des risques. Une méthodologie d'évitement des risques tente de minimiser les vulnérabilités qui peuvent constituer une menace. L'évitement et l'atténuation des risques peuvent être atteints grâce à la mise en œuvre de politiques et de procédures, de formations et de formations pédagogiques.
Par exemple, supposons qu'un investisseur veuille acheter des actions dans une société pétrolière, mais que les prix du pétrole ont considérablement baissé au cours des derniers mois. Il existe un risque politique lié à la production de pétrole et un risque de crédit associé à la compagnie pétrolière. Il évalue les risques liés à l'industrie pétrolière et décide d'éviter de prendre une participation dans l'entreprise. C'est ce qu'on appelle l'évitement des risques.
Réduction de risque
D'une part, la réduction des risques consiste à atténuer les pertes potentielles. Par exemple, supposons que cet investisseur possède déjà des actions pétrolières. Il existe un risque politique associé à la production de pétrole et les stocks présentent un niveau élevé de risque non systématique. Il peut réduire le risque en diversifiant son portefeuille en achetant des actions dans d'autres secteurs, en particulier ceux qui ont tendance à évoluer dans la direction opposée aux actions pétrolières.
Afin de s'engager dans la gestion des risques, une personne ou une organisation doit quantifier et comprendre ses responsabilités. Cette évaluation des risques financiers est l'un des aspects les plus importants et les plus difficiles d'un plan de gestion des risques. Cependant, il est crucial pour le bien-être des actifs de quelqu'un de vous assurer de comprendre toute l'étendue de vos risques.
Supposons que l'investisseur diversifie son portefeuille et investisse dans divers secteurs du marché. Cependant, il fait actuellement face à un risque systématique en raison d'un ralentissement économique. L'investisseur peut réduire son risque grâce à une couverture. Par exemple, l'investisseur peut protéger ses positions longues et réduire son risque en achetant des options de vente pour ses positions longues. Il est protégé d'une baisse potentielle de la valeur de son portefeuille car il est en mesure de vendre ses actions à un prix prédéterminé dans un délai déterminé.
L'investisseur qui évite le risque perd tout gain potentiel que pourrait avoir le stock de pétrole. En revanche, l'investisseur qui réduit son risque a encore des gains potentiels. Si le marché boursier monte, ses positions longues s'apprécieront en valeur. Cependant, si ses positions diminuent de valeur, il est protégé par ses options de vente.
La diversification financière est l'une des stratégies de réduction des risques les plus fiables. Lorsque votre risque financier est diversifié, les effets secondaires négatifs sont dilués. Si vous avez plusieurs flux de revenus, par exemple, la perte d'un flux ne fera pas autant de mal si seulement 25% du revenu d'une personne provient de ce flux.
