Alors que les volumes de transactions et plusieurs facteurs fondamentaux au sein de l'immobilier indiquent une poursuite de la hausse, les tendances graphiques de certains actifs clés du secteur donnent à certains commerçants actifs une raison de faire preuve de prudence. Sur la base de principes fondamentaux tels que la hausse des coûts de location, les principaux marchés ont toujours besoin d'une main-d'œuvre robuste avec des salaires en hausse pour soutenir la croissance.
Dans un rapport de décembre 2017, les experts de Colliers International, une société mondiale de services immobiliers comptant 15000 professionnels opérant dans 68 pays, ont levé le drapeau rouge en suggérant que le secteur avait peut-être atteint un pic pour le cycle. En raison de la nature cyclique de ce secteur et des tendances des graphiques baissiers, que nous analyserons plus en détail ci-dessous, les traders actifs devraient rester sur la touche et attendre le retour des signaux haussiers. (Pour en savoir plus, voir: Investissement immobilier: un guide .)
FNB immobilier américain iShares (IYR)
D'un point de vue temporel, le rapport Colliers de décembre n'aurait pas pu arriver à un moment plus intéressant. En jetant un œil au graphique du FNB iShares US Real Estate ETF, vous pouvez voir que la publication du rapport en décembre correspondait à une baisse sous une ligne de tendance ascendante clé, qui était également un niveau de soutien clair pour chaque tentative de retrait tout au long de 2017. Le mouvement subséquent en dessous de la moyenne mobile de 200 jours et la tentative infructueuse de reprendre son élan à la hausse ont confirmé aux traders techniques que la tendance était en train de s'inverser.
Vous remarquerez que le retour vers la nouvelle résistance de la moyenne mobile à 200 jours offrait des points d'entrée très stratégiques pour les traders actifs, ce qui a ensuite été confirmé à nouveau par le croisement baissier entre la moyenne mobile à 50 jours et à 200 jours. Les adeptes de l'analyse technique vous diront que le croisement baissier entre les deux moyennes à long terme est connu comme le croisement de la mort et est généralement un signal fiable utilisé pour marquer le début d'une tendance baissière. À ce stade, les traders maintiendront probablement une perspective baissière sur le secteur et surveilleront une hausse vers la moyenne mobile de 50 jours, en entrant des ordres aussi près que possible du niveau de résistance pour maximiser le risque / récompense. (Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez: Des taux d'intérêt plus élevés vont-ils écraser l'immobilier? )
ProLogis, Inc. (PLD)
En jetant un coup d'œil aux principaux titres du FNB IYR, il devient rapidement évident que des répartitions des tendances haussières définies apparaissent dans l'ensemble du secteur. Sur le graphique de ProLogis, qui est un leader mondial de l'immobilier logistique et qui comprend 3, 41% du fonds IYR, vous pouvez voir que le prix a récemment clôturé en dessous de la moyenne mobile de 200 jours. Tout comme dans le cas ci-dessus, le prix de ProLogis a du mal à retrouver sa position au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours, et la moyenne mobile de 50 jours en pente vers le bas semble positionnée pour dépasser la moyenne mobile de 200 jours, ce qui serait probablement déclencher un autre flot d'ordres de vente. Tant que le prix ne pourra pas revenir au-dessus du support identifié, il ne serait pas surprenant de voir les traders techniques maintenir une perspective baissière sur le titre. (Pour en savoir plus, voir: Exploration des investissements immobiliers: caractéristiques des investissements immobiliers .)
Equinix, Inc. (EQIX)
Equinix est un autre composant du FNB IYR qui pourrait valoir la peine d'être examiné de plus près. Au cas où vous ne seriez pas familier, la société possède des biens immobiliers utilisés dans des centres de données, donc cela pourrait être considéré comme un jeu plus risqué que d'autres types de biens immobiliers commerciaux. Cependant, sur la base du schéma ci-dessous, le prix est récemment tombé en dessous de sa moyenne mobile à 200 jours et des moyennes mobiles à long terme, il semble donc que même ce segment du marché immobilier ne soit pas à l'abri du secteur. large pression de vente. (Pour plus d'informations, voir: Exploration des investissements immobiliers: types de biens immobiliers .)
The Bottom Line
Les récents mouvements sous les niveaux de soutien clés sur de nombreux graphiques du secteur immobilier suggèrent que les prix pourraient baisser au cours des semaines et des mois à venir. À ce stade, il semble que le rapport Colliers de décembre suggérant que le pic du cycle était en place n'aurait pas pu être publié à un meilleur moment.
