Un fonds commun de placement indiciel est un type de fonds qui investit la totalité ou la quasi-totalité de son actif total dans des titres constituant son indice sous-jacent. Les fonds indiciels utilisent des stratégies d'investissement passives et ont donc tendance à avoir un faible taux de rotation et de faibles ratios de dépenses. Les fonds qui mettent en œuvre des stratégies d'indexation nécessitent moins de gestion de portefeuille et de négociation active, ce qui minimise leurs frais d'exploitation. Les fonds indiciels à faible ratio de frais sont avantageux pour les investisseurs à long terme qui cherchent à suivre les indices et à obtenir une exposition à certains segments du marché au fil du temps. Les ratios de frais et les frais de gestion font partie d'un débat en cours opposant les fonds passifs aux fonds actifs sur le marché. Un nombre croissant de fonds indiciels continuent d'être développés sur le marché, notamment l'évolution des fonds indiciels bêta intelligents qui cherchent à reproduire des indices personnalisés. À ce jour, le débat sur la valeur ajoutée de la gestion active par rapport aux avantages des fonds gérés passivement se poursuit. Les ratios de dépenses sont souvent l'un des facteurs clés qui peuvent inciter les investisseurs à choisir des investissements dans des fonds passifs plutôt que des gestionnaires actifs lorsqu'ils recherchent des options d'investissement ciblées.
En octobre 2018, les trois fonds suivants figuraient parmi les fonds communs de placement à ratio de frais le plus bas, selon les rapports de Morningstar. Ces fonds ont été choisis en fonction du ratio des frais, de la disponibilité des investissements de détail et de la vaste exposition au marché.
Fonds indiciel Fidelity Spartan 500 - Catégorie Investisseur (FUSEX)
Il s'agit d'un fonds de catégorie investisseur commercialisé par Fidelity avec un ratio de frais net de 0, 015%. Le fonds suit les avoirs et le rendement de l'indice S&P 500. Le fonds investit au moins 80% de son actif total dans l'indice S&P 500. Le fonds ne nécessite aucun investissement minimum. Au 30 septembre 2018, il affiche un rendement sur un an de 17, 81% contre 17, 91% pour l'indice S&P 500.
Actions d'investisseurs du Fonds indiciel de valeur Vanguard (VIVAX)
Ce fonds est commercialisé par Vanguard. Il suit les avoirs et les performances de l'indice CRSP US Large Cap Value. Le fonds a un ratio de frais net de 0, 17%. Cela nécessite un investissement minimum de 3 000 $. Au 30 septembre 2018, le fonds affichait un rendement sur un an de 13, 43% contre 13, 59% pour l'indice.
Fonds indiciel Fidelity obligations américaines - Catégorie Investisseur (FBIDX)
Le FBIDX appartient à la catégorie Morningstar des obligations à moyen terme. Le fonds se concentre sur les investissements en obligations américaines. Son ratio de dépenses est de 0, 025%. Il ne nécessite aucun investissement minimum. Le fonds investit au moins 80% de son actif dans des obligations de l'indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond. Au 30 septembre 2018, le rendement à un an est de -1, 40% contre -1, 22% pour l'indice de référence. Le rendement à trois ans est de 1, 11% contre 1, 31% pour l'indice de référence.
Fonds indiciels
Ces fonds doivent être négociés avec leur plate-forme affiliée, ce qui contribue à maintenir les ratios de dépenses bas. L'accès limité mais facile à travers les plateformes de trading Fidelity et Vanguard aide à limiter la plupart des frais de distribution et 12b-1, gardant les dépenses plus faibles pour les investisseurs.
