Bien que ce ne soient pas les actions les plus excitantes pour les traders en raison de leurs faibles bêtas, les stocks d'emballages présentent toujours un potentiel de profit de temps en temps - et le délai jusqu'à la fin de l'année peut être l'un de ces moments. L'industrie offre aux investisseurs un certain niveau de protection contre un possible ralentissement économique en 2020, compte tenu de son exposition aux marchés finaux non cycliques tels que les aliments, les boissons et les soins de santé. De plus, la demande croissante des pays en développement comme la Chine et l'Inde continue d'offrir des opportunités de croissance.
À l'approche de la saison des fêtes, le groupe pourrait également recevoir une vague de couverture d'analystes supplémentaires, discutant de la façon dont des événements comme le cyber lundi - un événement créé par les détaillants pour encourager les achats en ligne le lundi après Thanksgiving - créent plus de besoins pour les boîtes d'expédition en carton ondulé et autres emballages matériaux. Parallèlement, la demande à plus long terme semble prometteuse, les ventes au détail du commerce électronique mondial devant augmenter de 184% par rapport à 2017 et 2022, selon le site d'études de marché Statista.
D'un point de vue graphique, les trois stocks d'emballages discutés ci-dessous semblent bien positionnés pour progresser vers la fin de l'année. Jetons un regard plus approfondi sur chaque nom et explorons plusieurs métiers alléchants proposés.
Ball Corporation (BLL)
Avec une capitalisation boursière de 22, 11 milliards de dollars, Ball Corporation (BLL) fournit des produits d'emballage en métal aux industries des boissons, des soins personnels et des produits ménagers. Bien que le géant de l'emballage ait manqué les prévisions de bénéfices des analystes au troisième trimestre (T3), son résultat net a augmenté de 25% par rapport au trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires a également légèrement augmenté en glissement annuel (YOY), bénéficiant d'une augmentation de 4% des volumes mondiaux de canettes de boisson et d'une amélioration de 9% par rapport à son segment aérospatial. De plus, l'unité tactique aérospatiale de la société a conclu des contrats d'une valeur de 4, 5 milliards de dollars depuis la fin du troisième trimestre 2019. S'élevant à 67, 59 $, le titre a enregistré un rendement de 47, 87% sur l'année, surpassant la moyenne de l'industrie des emballages et conteneurs de près de 25% au 19 novembre., 2019. Les investisseurs reçoivent également un rendement de dividende de 0, 91%.
Les actions Ball ont ajouté la majeure partie de leur gain cumulatif annuel (cumul annuel) entre janvier et août. Cependant, depuis qu'il a établi un sommet sur 52 semaines début septembre, le titre a subi un retracement abrupte de 22%. Au cours de la semaine dernière, les acheteurs sont revenus à 65 $, où le prix rencontre un soutien crucial de la haute oscillation de mai et de la moyenne mobile simple à 200 jours (SMA). En outre, la ligne de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) a franchi la ligne de signal au cours de la séance de négociation de lundi pour confirmer le changement de sentiment. Ceux qui entrent ici devraient penser à réserver des bénéfices près du sommet de 52 semaines à 81, 88 $ et à placer un ordre stop-loss sous le plus bas de ce mois à 63, 52 $. Envisagez de relever le point d'arrêt au point mort si le prix se ferme au-dessus du SMA de 50 jours.
Sealed Air Corporation (VOIR)
Sealed Air Corporation (SEE) fournit des solutions de sécurité et de protection des aliments à l'échelle mondiale. La division de soins alimentaires de 5, 92 milliards de dollars de Charlotte, en Caroline du Nord, fabrique des produits d'emballage alimentaire à base de viande, notamment Cryovac, Darfresh et OptiDure. En mai, la société a annoncé qu'elle avait accepté d'acquérir Automated Packaging Systems, Inc., un important fabricant de systèmes d'ensachage automatisés, pour 510 millions de dollars. La direction s'attend à ce que l'accord renforce la croissance des marchés du commerce électronique, de la réalisation et de l'emballage alimentaire.
L'entreprise a affiché un bénéfice ajusté de 64 cents par action au troisième trimestre, dépassant l'estimation Street d'un centime. Ce chiffre représente une amélioration de 5% par rapport au trimestre de septembre 2018. KeyBanc a récemment amélioré le stock de Sealed Air de «sous-pondération», en citant l'évaluation de la société - il se négocie actuellement à environ 12 fois les bénéfices prévus pour 2020 par rapport au multiple moyen de l'industrie d'environ 16 fois. Toutefois, la société de conseil en investissement a noté que les leviers de levier élevés et les enquêtes réglementaires étaient des risques persistants. Le titre de Sealed Air rapporte 1, 68% et a retourné 11, 37% sur un an au 19 novembre 2019.
Le cours de l'action de la société a oscillé dans une fourchette de quatre points depuis début mai. Une baisse de la ligne de tendance inférieure du modèle à 38 $ offre aux traders swing une opportunité d'achat attrayante près du support technique. Ceux qui agissent devraient établir un ordre de prise de bénéfices près de la ligne de tendance supérieure du coin à 42 $ et limiter le risque à la baisse avec un ordre stop placé juste en dessous de la ligne de tendance inférieure de la formation à 38 $. La transaction offre un rapport risque / rendement favorable de 1:11 (3, 68 $ de bénéfice par action contre 33 cents par action), en supposant une exécution au cours de clôture de 38, 32 $ de lundi.
WestRock Company (WRK)
WestRock Company (WRK) fabrique des emballages ondulés et grand public, tels que des boîtes en carton et des cartons pliants. Elle exploite également des installations de recyclage qui trient et emballent le papier récupéré. La société, qui fournit des solutions d'emballage à des clients dans les Amériques, en Europe et en Asie, a dévoilé un bénéfice de 1, 24 $ pour le quatrième trimestre 2019 sur des ventes totales de 4, 65 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires a augmenté de 9, 8% sur une base annuelle, aidé par une augmentation de 19% des ventes d'emballages en carton ondulé. Au 19 novembre 2019, l'action WestRock a une valeur de marché de 10, 30 milliards de dollars, offre un rendement de dividende sain de 4, 65% et s'échange jusqu'à près de 11% jusqu'à présent cette année.
L'action a évolué latéralement pendant la majeure partie de 2019, avec un double fond se formant au cours des mois d'été. Plus récemment, le prix a dépassé un niveau vital de résistance horizontale à 39 $, indiquant de nouveaux gains en fin d'année. Dans une autre évolution graphique encourageante, le SMA à 50 jours a franchi au-dessus du SMA à 200 jours début novembre pour générer un signal d'achat "croix d'or". Les traders qui entrent aux niveaux actuels devraient d'abord rechercher un test d'une résistance significative à 44, 75 $ avant une éventuelle course à 51, 25 $. Réduisez les pertes si le prix se rapproche de la résistance précédente à 39 $, qui devrait maintenant servir de support.
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