Les petites capitalisations ont sous-performé les blue chips jusqu'à présent en 2019, mais l'achat d'intérêt pour les actions de moins de 5, 00 $ se poursuit à un rythme soutenu. Les acteurs du marché adorent ces instruments sous le radar, qui se répartissent en deux grandes catégories. Premièrement, les start-ups modestes passent aux échanges nationaux par le biais des premiers appels publics à l'épargne (IPO), avec à peine plus qu'une histoire haussière et un plan d'affaires pour attirer les actionnaires. Les anges déchus constituent la deuxième catégorie, avec des produits obsolètes ou des rivaux bien positionnés déclenchant des déclins durables à bas prix.
Une gestion efficace des risques est nécessaire pour négocier les deux catégories, car les manques à gagner, les offres secondaires et les actions privilégiées pour les gros investisseurs peuvent déclencher des ventes de nuit de 30% à 40%. Les arrêts de fuite, les positions de petite taille et le bouton de sortie à tout moment contribuent grandement à générer des bénéfices dans ces situations spéciales, mais une fois maîtrisés, les ensembles de compétences génèrent des avantages à vie sur le marché qui renforcent une grande variété de stratégies.
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Conformis, Inc. (CFMS) recherche, fabrique et commercialise des implants de remplacement articulaires. La société est devenue publique à 18, 00 $ en juillet 2015 et a affiché un sommet historique à 26, 93 $ un mois plus tard.La baisse qui a suivi a creusé une série sans fin de hauts et de bas plus bas, atteignant finalement un creux historique sur le dernier trading. jour de 2018. Tout a été à la hausse depuis lors, le titre se négociant maintenant à un sommet de 22 mois un peu moins de 5, 00 $.
La tendance à la hausse sur cinq mois a atteint une résistance lors de la rupture de février 2017 par le bas de 2016 à 4, 80 $, prédisant que l'action se retirerait dans les semaines à venir pour consolider les gains et secouer les mains faibles. La moyenne mobile exponentielle à 50 jours (EMA), qui s'élève désormais à 3, 20 $, pourrait offrir une opportunité d'achat à faible risque dans cette structure de prix, avant une hausse continue qui comblera finalement l'écart de février 2017 entre 6, 25 $ et 7, 75 $.
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Orion Energy Systems, Inc. (OESX) fabrique et vend des systèmes d'éclairage et de gestion de l'énergie. Le titre est entré dans les bourses nationales à 17, 25 $ en décembre 2007 et a atteint un sommet historique à 22, 46 $ seulement trois séances plus tard. Le ralentissement qui a suivi est entré dans les chiffres pendant l'effondrement économique de 2008, atteignant finalement un creux à 1, 12 $ en décembre 2012. Un rebond en 2014 s'est arrêté à 8, 11 $, laissant la place à une pression de vente renouvelée qui a brisé le creux précédent en 2017.
Le titre a affiché un creux historique à 53 cents en décembre 2018 et a augmenté en janvier 2019, entrant dans une vague de reprise qui a maintenant atteint un sommet sur quatre ans à 3, 03 $. Un intérêt d'achat sain et un modèle de rallye en escalier prédisent des prix encore plus élevés, avec le prochain niveau de résistance situé à la répartition de 2015 via le support à 4, 00 $. Pendant ce temps, le sommet de 2014 au-dessus de 8, 00 $ offre un objectif à long terme attrayant pour ce rebond fort.
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Le Canada, Flexible Solutions International Inc. (FSI), fabrique et commercialise des produits chimiques spéciaux qui ralentissent l'évaporation de l'eau. Une tendance à la hausse sur plusieurs années a atteint un sommet sans précédent à 5, 35 $ en décembre 2003, avant une baisse implacable qui a atteint un creux historique à 52 cents près de 11 ans plus tard. Le titre a rebondi près de la résistance de 2011 au-dessus de 3, 00 $ en juin 2015 et s'est à nouveau inversé, testant avec succès le creux le plus élevé en octobre.
La tendance à la hausse qui a suivi n'a pas réussi à percer la résistance pluriannuelle au cours des impulsions de rallye de 2016 et 2017, tandis qu'une hausse de 2019 a finalement monté ces niveaux, ouvrant la voie à des gains continus qui pourraient enfin achever un aller-retour vers le sommet de 2003. L'action semble surachetée après une hausse de 300% en cinq mois, augmentant les chances d'un retrait qui pourrait offrir une opportunité d'achat à faible risque plus proche de 3, 00 $.
The Bottom Line
Une poignée d'actions se négociant sous 5, 00 $ atteignent de nouveaux sommets au deuxième trimestre, offrant une récompense élevée avec un risque tout aussi élevé.
