Certains fonds à revenu fixe Vanguard ont constamment surperformé leurs indices de référence et offrent de nombreux avantages aux investisseurs grâce à leurs frais peu élevés et à leurs autres caractéristiques: les actions d'investisseurs du fonds exonéré d'impôt à haut rendement Vanguard (VWAHX), les actions d'investisseurs du fonds de sociétés à haut rendement Vanguard (VWEHX) et les actions d'investisseur du Fonds exonéré d'impôt à moyen terme Vanguard (VWITX).
Bien que la performance historique ne soit pas indicative de la performance future, les investisseurs devraient tout de même prendre en considération la performance passée par rapport aux principaux indices de référence. Les surperformants des fonds à revenu fixe Vanguard offrent une exposition à diverses obligations, telles que les obligations municipales à long terme exonérées d'impôt et les obligations à haut rendement exonérées d'impôt. Ces trois fonds à revenu fixe Vanguard ont un potentiel de risque-rendement faible à modéré et ont surperformé leurs indices de référence, respectivement, au cours des trois dernières années, cinq ans et, dans un cas, au cours des 10 dernières années.
Actions d'investisseurs du Fonds exonéré d'impôt à haut rendement Vanguard
Le Vanguard High-Yield Tax Exempt Fund Investor Shares est un fonds d'obligations municipales qui vise à fournir un niveau de revenu élevé, mais durable, exonéré d'impôt au niveau fédéral. Dans des conditions de marché normales, le fonds investit au moins 80% de son actif net total dans des obligations municipales de première qualité déterminées par des agences de notation reconnues au niveau national. Il y a un investissement initial minimum de 3 000 $. Par la suite, selon Vanguard, les investisseurs sont facturés un ratio de frais net annuel de 0, 19%, soit 80% de moins que le ratio moyen des fonds d'obligations municipales ayant des participations similaires.
L'indice de référence du Fonds exonéré d'impôt à haut rendement Vanguard est l'indice BloomBarc des obligations municipales, qui comprend la plupart des obligations exonérées d'impôt de qualité supérieure émises par les municipalités.
Actions d'investisseurs Vanguard High-Yield Corporate Fund
Le Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares est un fonds obligataire qui vise à fournir un niveau de revenu élevé. Le Vanguard High-Yield Corporate Fund est géré par la Wellington Management Company et nécessite un investissement minimum de 3 000 $. Le fonds applique un faible ratio de frais annuels de 0, 23%, soit 77% de moins que les fonds d'obligations de sociétés similaires, selon Vanguard.
Le Vanguard High-Yield Corporate Fund investit au moins 80% de son actif net total dans des obligations de sociétés notées en dessous de Baa par Moody's ou ayant des notes équivalentes par toute agence de notation obligataire indépendante. Il s'agit principalement d'obligations de sociétés à haut risque et à haut rendement, également appelées «obligations de pacotille». L'approche du fonds vise à fournir un revenu constant tout en minimisant la perte de capital et les défauts.
L'indice de référence du fonds est l'indice composé de sociétés à haut rendement.
Actions d'investisseurs du Fonds à terme intermédiaire exonéré d'impôt Vanguard
Le Vanguard Intermediate-Term Tax Exempt Fund Investor Shares est un fonds d'obligations municipales qui vise à fournir aux investisseurs un niveau modéré mais durable de revenu exonéré d'impôt fédéral. Le fonds est géré par le Vanguard Fixed Income Group et facture un ratio de frais annuel de 0, 19%, soit 75% de moins que le ratio de frais moyen de fonds d'obligations municipales similaires, selon Vanguard. Pour investir dans ce fonds, un investissement minimum de 3 000 $ est requis.
Dans des circonstances normales, le fonds devrait maintenir une échéance moyenne pondérée en dollars entre six et 12 ans. Cependant, le fonds investit généralement dans des obligations municipales de qualité supérieure avec un profil de durée prévisible entre cinq et six ans. En outre, le fonds devrait investir au moins 75% de ses avoirs en obligations municipales dans les trois principales catégories de notation de crédit déterminées par des agences de notation reconnues au niveau national, telles que Moody's ou Standard and Poor's.
L'indice de référence du fonds est l'indice municipal BloomBarc 1-15 ans.
