Le taux préférentiel du Wall Street Journal est une moyenne des taux préférentiels que 10 des plus grandes banques des États-Unis facturent à leurs clients les plus solvables, souvent pour des prêts à court terme. Il est calculé par une étude de marché et publié par le Wall Street Journal (WSJ).
Décomposer le taux préférentiel du Wall Street Journal
Le taux préférentiel WSJ est l'une des principales sources du marché pour un reporting complet sur le taux préférentiel moyen. Le taux préférentiel du WSJ tire son nom de la pratique du Wall Street Journal consistant à sonder les 10 plus grandes banques américaines pour voir quel est leur taux préférentiel. Lorsque sept ou plus des 10 banques interrogées modifient leur taux préférentiel, le Wall Street Journal publie un nouveau taux préférentiel. Le taux actuel peut être trouvé sur la page du marché du WSJ.
Le taux préférentiel WSJ a historiquement fluctué considérablement au fil du temps. En décembre 2008, il a atteint un creux de 3, 25% après avoir été signalé à 9, 5% au début des années 2000. En décembre 1980, il a atteint un sommet record de 21, 50%. Généralement, le taux est dicté par les changements du Federal Open Market Committee de la Réserve fédérale, qui se réunit toutes les six semaines et rend compte du niveau du taux des fonds fédéraux.
Produits à taux préférentiel
Le taux préférentiel WSJ fournit une jauge pour le taux préférentiel dans les banques de l'industrie. Le taux préférentiel WSJ a toujours été d'environ 3% supérieur au taux des fonds fédéraux. Ainsi, le taux est fortement influencé par les politiques monétaires de la Réserve fédérale.
Généralement, le taux préférentiel d'une banque est le taux le plus bas qu'elle applique aux prêts à ses clients les plus solvables et également à d'autres banques. Les banques peuvent prêter tous types de produits aux emprunteurs à leur taux préférentiel. Ils utilisent également le taux préférentiel comme taux indexé pour les produits de crédit variables.
Les produits utilisant un taux préférentiel peuvent comprendre des hypothèques, des marges de crédit et des prêts sur valeur domiciliaire et des prêts automobiles. Généralement, un taux préférentiel est le plus largement utilisé dans les produits de crédit variables, le taux préférentiel servant de taux indexé.
Produits de prêt à taux indexé
Les produits à taux indexés utilisent souvent le taux préférentiel comme taux d'intérêt de base avec une marge ou un écart déterminé par le profil de crédit de l'emprunteur. Le taux préférentiel est couramment utilisé dans les produits à taux variable comme taux indexé car il est largement reconnu et suivi dans l'industrie. D'autres taux indexés comparables peuvent inclure le LIBOR et les bons du Trésor américain.
Si un emprunteur a un prêt à taux variable ou une carte de crédit, les modalités des changements de taux variable seront divulguées dans son contrat de crédit. Les prêteurs basent généralement leurs écarts de taux pour les produits à taux variable sur le profil de crédit d'un emprunteur. Par conséquent, les emprunteurs de meilleure qualité peuvent recevoir une marge inférieure tandis que les emprunteurs de qualité de crédit inférieure recevront une marge plus élevée. Dans un produit de crédit à taux variable, la marge reste la même pendant la durée du prêt; cependant, le taux variable est ajusté en cas de changement du taux indexé sous-jacent.
Les emprunteurs avec des produits à taux variable voudront généralement suivre le taux préférentiel et en particulier le taux préférentiel WSJ car il est publié publiquement. Lorsqu'une majorité des banques interrogées par le WSJ augmentent leur taux préférentiel, c'est une bonne indication que les taux variables augmentent.
Pour un exemple de l'influence d'un taux préférentiel, considérons un emprunteur de carte de crédit Bank of America dont le solde de carte de crédit est soumis à un pourcentage annuel variable. La marge de l'emprunteur est de 15, 99% plus le taux indexé, qui est basé sur le taux préférentiel de la banque. Pour l'emprunteur, cela signifie que si le taux préférentiel est de 3, 25%, son taux d'intérêt sera de 19, 24%. Si le taux préférentiel de la banque augmente à 4, 25%, son taux d'intérêt augmenterait à 20, 24%.
