401 (k) vs régime de pension: un aperçu
Les régimes 401 (k) et les régimes de retraite traditionnels sont deux parties du tabouret de retraite traditionnel à trois pattes: la pension fournie par l'employeur, la sécurité sociale et l'épargne-retraite personnelle. La plus grande différence entre un régime 401 (k) et un régime de retraite traditionnel est la distinction entre un régime à prestations définies et un régime à cotisations définies.
Les régimes à prestations définies, tels que les retraites, garantissent un montant donné de revenu mensuel à la retraite et font peser le risque d'investissement et de longévité sur le fournisseur du régime. Les régimes à cotisations définies, tels que 401 (k) s, placent le risque d'investissement et de longévité sur les employés individuels, leur demandant de choisir leurs propres investissements de retraite sans garantie de prestations minimales ou maximales. Les employés assument le risque de ne pas bien investir et de survivre à leur épargne.
Il existe également d'autres différences, notamment la disponibilité de chaque plan. Votre employeur est beaucoup plus susceptible d'offrir un régime 401 (k) qu'un régime de retraite dans son ensemble d'avantages sociaux. Les pensions sont devenues moins courantes et les régimes à cotisations définies ont dû prendre le relais, bien qu'ils aient été conçus comme un complément aux pensions traditionnelles plutôt que comme un remplacement.
Points clés à retenir
- Les régimes et pensions 401 (k) sont les deux piliers du tabouret de retraite à trois pattes: la pension en milieu de travail, la sécurité sociale et l'épargne-retraite personnelle. Les pensions offrent un revenu garanti à vie, l'employeur prenant le risque d'investissement et de longévité.) les régimes placent tous les risques entre les mains des employés individuels.401 (k) les régimes ont été conçus comme un complément aux pensions traditionnelles plutôt que comme un remplacement, bien que ce soit maintenant ce qu'on leur demande de faire.
Comprendre le plan 401 (k)
Un plan 401 (k) est principalement financé par les cotisations des employés via les retenues sur salaire avant impôt. L'argent cotisé peut être placé dans divers investissements, tels que des actions, des obligations, des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF), selon les options qui sont disponibles via le plan.
Toute croissance d'investissement dans un 401 (k) se produit en franchise d'impôt, et il n'y a pas de plafond sur la croissance d'un compte 401 (k) individuel. L'inconvénient majeur d'un plan 401 (k) est qu'il n'y a pas de plancher non plus; 401 (k) peut perdre de la valeur si le portefeuille sous-jacent se comporte mal. Le compromis risque / rendement est plus important avec les plans 401 (k).
De nombreux employeurs offrent des programmes de contrepartie avec leurs plans 401 (k), ce qui signifie qu'ils contribuent de l'argent supplémentaire à un compte d'employé (jusqu'à un certain niveau) chaque fois que l'employé fait ses propres contributions. Par exemple, supposons que votre employeur offre une contrepartie de 50% de vos contributions individuelles à votre 401 (k) jusqu'à 6% de votre salaire. Vous gagnez 100 000 $ et cotisez 6 000 $ (6%) à votre 401 (k). Votre employeur verse donc 3 000 $ supplémentaires à votre 401 (k).
Il n'y a aucune protection de longévité avec un 401 (k); si vous survivez à vos économies, vous ne recevrez plus d'argent.
Comprendre le régime de retraite
Les employés n'ont pas le contrôle des décisions d'investissement avec un régime de retraite et ils n'assument pas le risque d'investissement. Au lieu de cela, les contributions sont versées - soit par l'employeur, soit par l'employé, souvent les deux - à un portefeuille d'investissement géré par un professionnel de l'investissement. Le parrain, à son tour, promet de fournir un certain revenu mensuel aux retraités à vie, en fonction du montant des cotisations et, souvent, du nombre d'années passées à travailler pour l'entreprise.
Le revenu garanti est assorti d'une mise en garde: si le portefeuille de l'entreprise ne fonctionne pas bien, l'entreprise déclare faillite ou fait face à d'autres problèmes, il est possible que les prestations soient réduites. Cependant, presque toutes les pensions privées sont assurées par la Pension Benefit Guaranty Corporation, les employeurs payant des primes régulières, de sorte que les pensions des employés sont souvent protégées. Les régimes de retraite présentent aux employés individuels un risque de marché nettement moins important que les régimes 401 (k).
Conseiller Insight
Arie Korving, CFP
Korving & Company LLC, Suffolk, Virginie.
Un 401 (k) est également appelé un «régime à cotisations définies», qui vous oblige, le retraité, à contribuer votre épargne et à prendre des décisions de placement pour l'argent du régime. Par conséquent, vous contrôlez le montant que vous mettez dans le régime, mais pas le montant que vous pouvez en retirer lorsque vous prenez votre retraite, ce qui dépendrait de la valeur marchande de ces actifs investis à l'époque.
D'un autre côté, un régime de retraite est communément appelé «régime à prestations définies», par lequel le promoteur du régime de retraite, ou votre employeur, supervise la gestion des placements et garantit un certain montant de revenu lorsque vous prenez votre retraite. En raison de cette énorme responsabilité, de nombreux employeurs ont choisi de mettre fin aux régimes de retraite à prestations définies et de les remplacer par des régimes 401 (k).
