Les stocks de cannabis cotés en bourse ont explosé cette semaine, sous-tendus par deux événements qui pourraient rapprocher la consommation de marijuana du courant dominant. Premièrement, le composant Dow The Coca-Coca Company (KO) a divulgué des discussions avec Aurora Cannabis, basée à Vancouver, pour préparer une boisson infusée au CBD qui permettrait l'accès à la composante de pot non psychoactive mais prometteuse sur le plan médical. Deuxièmement, la Drug Enforcement Administration (DEA) des États-Unis a abandonné des années d'opposition dure, annonçant un accord avec Tilray, Inc. (TLRY) pour importer du pot pour la recherche médicale.
Le Canada légalisera la marijuana à l'échelle nationale le 17 octobre, ce qui stimulera le développement massif de l'industrie au nord de la frontière, ainsi que l'intérêt des États-Unis pour l'importation légale. Tilray, de Vancouver, a été inscrite au Nasdaq en juillet, se joignant à Cronos Group Inc. (CRON) de Toronto et à Canopy Growth Corporation (CGC), qui est cotée au NYSE. Les commerçants américains peuvent également jouer des actions en pot sur les feuilles roses, ainsi que le FNB ETFMG Alternative Harvest (MJ), qui répertorie les principaux acteurs canadiens dans ses principaux titres.
Si le passé est un prologue, les mauvaises personnes sautent maintenant dans le train de rallye du cannabis, pensant avoir découvert le prochain bitcoin ou Internet. Les flottants bas garantissent de larges écarts acheteur / vendeur et une volatilité excessive sur ces questions, intensifiés par les novices sans compétences en gestion des risques, jetant de l'argent sur les hot play. Malheureusement, ces gens découvriront à la dure comment les algorithmes prédateurs sont notoirement efficaces pour vider les poches de ces marchés.
Tliray s'échange près de 220 $ en pré-marché de jeudi après avoir clôturé la session de mercredi à 214 $. Il est devenu public au milieu des années 20 en juillet, entrant dans une fourchette de négociation avec un support à 21, 50 $ et une résistance à 34, 10 $. Une percée en août a pris feu, générant une tendance à la hausse canalisée qui a atteint les trois chiffres la semaine dernière. Le titre a cassé le canal à la hausse mardi et a grimpé à la hausse en milieu de semaine, avec un faible support de cassure testant mercredi un peu plus de 150 $.
Le titre a poussé près de 100% à l'extérieur du haut Bollinger Band®, signalant une condition technique évidente de surachat. Le rallye s'est arrêté à chaque fois que cela s'est produit depuis l'offre publique, prédisant que l'action des prix est proche d'un renversement qui pourrait offrir une opportunité d'achat à court terme après que les mains faibles se soient ébranlées des positions. À son tour, ce processus pourrait inclure un autre test de support au milieu des 100 $. (Pour plus d'informations, voir: Tilray reçoit un DEA Nod for Pot Imports for Medical Research .)
Le groupe Cronos a éclaté au-dessus de la résistance tenace à 2, 60 $ en novembre 2017, entamant une forte tendance à la hausse qui a atteint 11, 90 $ en janvier 2018. Un recul a trouvé un soutien en février à 4, 75 $, générant deux tests réussis, suivis d'une vague de reprise qui a atteint la résistance de gamme en Août. Le rallye a rapidement calé, laissant la place à une action bilatérale volatile qui pourrait marquer la dernière étape d'une tasse et gérer l'évasion.
Une cassure devrait gagner en force si l'action franchit le plus haut de mercredi à 15, 30 $, soutenant une tendance haussière alimentée par un élan qui atteindra 19, 00 $ comme objectif de récompense initial. Cependant, Bollinger Bands® pourrait être une fois de plus la force directrice, la remontée de milieu de semaine s'inversant après avoir percé une bande supérieure contractante (flèche bleue). Cette action poke-and-reverse déclenche un signal baissier qui indique une résistance plus forte que prévu à un nouveau sommet.
La croissance de la canopée a affiché un creux historique à 1, 01 $ en 2015 et a fortement augmenté, entrant dans une tendance haussière qui a atteint un nouveau sommet en octobre 2016. Elle a enregistré des gains impressionnants au cours des deux dernières années, dépassant récemment le sommet de janvier 2018 à 35, 88 $. Le cours de l'action a plus que doublé au cours des cinq dernières semaines, mais une pression de vente active indique une prise de bénéfices agressive.
La résistance de Bollinger Band® au milieu des années 50 prend maintenant son péage, déclenchant deux inversions qui ont piégé les actionnaires tardifs. Ces gens sont maintenant exposés à un recul qui pourrait tester le récent creux de 41 $, avec une ventilation augmentant les chances que l'écart de cassure d'août au milieu de 20 $ soit ciblé. Cependant, tous les paris baissiers sont désactivés si l'action se redresse dans les 50 $ supérieurs, car cette action sur les prix pourrait déclencher une nouvelle frénésie d'achat. (Pour en savoir plus, voir: Un ETF de la marijuana vient de traverser 1 milliard de dollars en actifs .)
The Bottom Line
La foule de l'élan jette de l'argent sur les stocks de cannabis à faible flottant, les élevant en gains de pourcentage à deux chiffres, mais des secousses à fort volume et des inversions douloureuses sont probables dans les prochaines sessions. (Pour plus d'informations, consultez: SEC Issues Warning About 'Hot' Marijuana Investments .)
