Qu'est-ce qu'une hypothèque hybride à taux variable 5-6 (ARM hybride 5-6)?
L'hypothèque hybride à taux variable 5-6 (ARM hybride 5-6) est une hypothèque à taux variable avec un taux d'intérêt fixe initial de cinq ans, après quoi le taux d'intérêt commence à s'ajuster tous les six mois selon un indice plus une marge, connu comme le taux d'intérêt entièrement indexé. L'indice est variable, tandis que la marge est fixe pour la durée du prêt.
Les 5-6 ARM sont généralement liés à l'indice London Interbank Offered Rate (LIBOR) à six mois, l'indice de référence le plus utilisé au monde pour les taux d'intérêt à court terme. D'autres indices populaires pour les taux indexés comprennent les taux préférentiels et les indices du Trésor à échéance constante.
Comprendre une hypothèque hybride à taux variable 5-6 (ARM hybride 5-6)
5-6 Les prêts hypothécaires hybrides à taux variable ont plusieurs caractéristiques à considérer. Lors de l'achat d'un ARM, l'indice, la marge et la structure de plafonnement des taux d'intérêt ne doivent pas être négligés. La marge est un taux fixe en pourcentage qui est ajouté à un taux indexé pour déterminer le taux d'intérêt entièrement indexé d'une hypothèque à taux variable. La structure des plafonds fait référence aux dispositions régissant les augmentations de taux d'intérêt et les limites d'un produit de crédit à taux variable. Dans un environnement de taux d'intérêt en hausse, plus la période entre les dates de révision des taux d'intérêt est longue, plus elle sera avantageuse pour l'emprunteur. Par exemple, un ARM 5-1 serait mieux qu'un ARM 5-6. L'inverse serait vrai dans un environnement de baisse des taux d'intérêt.
De plus, la plupart des indices se comportent différemment selon l'environnement des taux d'intérêt. Ceux qui ont un effet de décalage intégré, tels que l'indice mensuel moyen du Trésor (MTA), sont plus avantageux dans un environnement de taux d'intérêt en hausse que les indices de taux d'intérêt à court terme, comme le LIBOR à un mois. La structure du plafond des taux d'intérêt détermine la rapidité et dans quelle mesure le taux d'intérêt peut s'ajuster sur la durée de l'hypothèque. Enfin, la marge est fixe pour la durée du prêt, mais elle peut souvent être négociée avec le prêteur avant de signer les documents hypothécaires.
Avantages et inconvénients d'un BRAS 5/6
Avantages: De nombreux prêts hypothécaires à taux variable commencent avec des taux d'intérêt inférieurs à ceux des prêts hypothécaires à taux fixe. Cela pourrait fournir à l'emprunteur un avantage d'épargne significatif, selon la direction des taux d'intérêt après la période fixe initiale d'un ARM. Du point de vue des coûts, il pourrait également être plus judicieux de prendre un ARM, surtout si un emprunteur a l'intention de vendre la maison avant la fin de la période à taux fixe de l'ARM. Historiquement, les gens passent de sept à dix ans dans une maison, donc un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans n'est peut-être pas le meilleur choix pour de nombreux acheteurs de maison. Prenons l'exemple d'un couple nouvellement marié qui achète sa première maison. Ils savent d'emblée que la maison sera trop petite une fois qu'ils auront des enfants. Par conséquent, ils souscrivent un BRAS 5/6, sachant qu'ils bénéficieront de tous les avantages du taux d'intérêt plus bas, car ils ont l'intention d'acheter une maison plus grande avant ou presque au moment où le taux initial est sujet à ajustement.
Inconvénients: Le plus grand risque associé à un ARM 5/6 est le risque de taux d'intérêt. Il pourrait augmenter tous les six mois après les cinq premières années du prêt, ce qui augmenterait considérablement le coût des versements hypothécaires mensuels. Par conséquent, un emprunteur devrait estimer le paiement mensuel potentiel maximal qu'il pourrait se permettre au-delà de la période initiale de cinq ans. Ou, l'emprunteur devrait être disposé à vendre ou à refinancer la maison une fois la période fixe de l'hypothèque terminée. Le risque de taux d'intérêt est atténué dans une certaine mesure par les plafonds de durée de vie et de période sur 5-6 ARM. Les plafonds à vie limitent le montant maximal qu'un taux d'intérêt peut augmenter au-delà du taux initial, tandis que les plafonds périodiques limitent le montant que le taux d'intérêt peut augmenter pendant chaque période d'ajustement d'un prêt.
