Depuis le début de l'histoire, l'or est un symbole universel de richesse. En raison de sa beauté et de sa rareté, les civilisations anciennes convoitaient le métal précieux comme une manifestation de statut et de pouvoir. Les ornements, les bijoux et les premières formes d'argent étaient tous fabriqués à partir d'or.
Au cours des millénaires intermédiaires, la fascination pour l'or n'a guère diminué. Alors que la plupart des systèmes monétaires ne sont plus liés à un étalon-or, le métal est toujours considéré comme une assurance contre les monnaies fiduciaires qui comptent sur la foi pour maintenir leurs valeurs relatives. L'or a conservé sa valeur intrinsèque car, contrairement aux devises, son offre est limitée et ne peut être augmentée artificiellement.
L'attrait de l'or en a fait une alternative souhaitable pour ceux qui recherchent la diversification et la répartition de leurs risques. Il existe de nombreuses façons d'acheter de l'or, à la fois pour la décoration et comme investissement. Pour beaucoup, c'est aussi une couverture contre les bouleversements économiques, la guerre, l'inflation et l'incertitude mondiale.
L'or comme investissement
Avant d'acheter de l'or, il est important de comprendre les tenants et les aboutissants d'un tel investissement:
- Les pièces de monnaie nouvellement frappées sont généralement de 90% à 99% d'or.Les bijoux sont généralement de 14 carats (58%) aux États-Unis ou de 18 carats (75%) au niveau international, mais d'autres valeurs en carats peuvent être trouvées, jusqu'à la pureté. 24 carats (100%). L'or ne fournit aucun revenu, à moins que vous ne possédiez des actions ou des fonds communs de placement qui versent des dividendes. l'approvisionnement actuel est limité, car le prix augmente, ce qui rend plus rentable l'exploitation minière, ce qui pourrait augmenter l'offre.La demande n'est pas fonction du véritable besoin du métal, car une grande partie de celui-ci n'est pas utilisée à des fins commerciales autres que la fabrication Les avoirs en or sont fortement concentrés parmi un nombre limité de gouvernements et de banques centrales, exposant l'or à des fluctuations de prix extrêmes lorsque ces institutions achètent et vendent.
Pièces de monnaie
Des pièces d'or non circulées sont actuellement frappées par plusieurs pays. Bien qu'ils aient tous cours légal, ils ont une valeur de fusion qui dépasse de loin leur valeur nominale. De nombreuses pièces numismatiques (de collection) ont des valeurs de marché encore plus élevées. Les collectionneurs sont attirés par le potentiel de hausse des valeurs, basé sur la rareté et la demande des pièces qu'ils achètent.
Les pièces nouvellement frappées sont faciles à acheter et leur pureté est garantie par les menthes gouvernementales qui les produisent. Certains choix populaires sont l'American Eagle, la Feuille d'érable canadienne, le Krugerrand sud-africain, le Vienna Philharmonic, le Mexican Gold 50 Pesos, le British Sovereign, l'Australian Kangaroo et l'US Mint 24K Gold Buffalo. Certaines de ces pièces sont disponibles en plusieurs tailles pour accueillir à la fois les grands et les petits investisseurs. Par exemple, l'American Eagle est frappé en poids allant de 1/10 once à une once.
Les pièces Liberty frappées avant 1933 étaient les seules pièces produites dans les sept menthes américaines en activité à l'époque. La frappe de ces pièces a cessé cette année-là, lorsque, en réponse à la thésaurisation d'or pendant la Grande Dépression, le président Franklin Roosevelt a signé un décret appelant à l'or détenu par les Américains, exemptant uniquement les pièces de valeur numismatique reconnue.
De nombreux investisseurs américains préfèrent les vieilles pièces, car ils craignent une nouvelle confiscation de l'or par le gouvernement et supposent que les pièces de collection peuvent à nouveau être exemptées. Le demi-aigle à 5 $ et l'aigle à 10 $ sont des pièces populaires qui sont facilement disponibles auprès des marchands de pièces. Le Double Eagle de 20 $ est probablement la plus reconnaissable et la plus souhaitable des premières pièces d'or. L'un des plus frappants est le Saint Gaudens, commandé par le président Theodore Roosevelt, et conçu par le célèbre sculpteur Augustus Saint-Gaudens. Les vieilles pièces de monnaie frappées par d'autres pays, notamment la Grande-Bretagne, l'Afrique du Sud, la Chine, l'Espagne et le Mexique, sont également des objets de collection attrayants.
Lingots ou barres
Alors que beaucoup de gens pensent que les lingots sont les grandes barres tenues à Fort Knox, les lingots se réfèrent en fait au poids et à la finesse de l'or. Il peut être en forme de barre, rond comme une pièce de monnaie, ou de toute autre forme représentant une taille et une forme échangeables et pratiques. Le prix des lingots comprend généralement le coût du métal, plus les coûts liés au raffinage et à l'expédition, ainsi que la prime du concessionnaire.
Les barres sont disponibles en différents poids, à partir de 1 gramme. Les barres lourdes conviennent mieux aux grands investisseurs, car elles peuvent être stockées efficacement dans un établissement assuré spécialisé dans les métaux précieux. Vous économisez également sur les frais supplémentaires lorsque vous achetez des barres plus lourdes. L'inconvénient est que les grosses barres sont plus difficiles et coûteuses à vendre, et peuvent être difficiles à utiliser dans le cadre du troc.
Les barres sont produites par plusieurs entreprises publiques, ainsi que par des sociétés privées, telles que Johnson Matthey, Wall Street Mint, Sunshine Minting, Credit Suisse, Engelhard et Produits Artistiques de Métaux Précieux (PAMP).
Stocks d'or et fonds négociés en bourse (FNB)
Les principaux avantages des actions et des FNB sont que vous n'avez pas à stocker le métal et qu'il est possible de gagner des dividendes. Outre les actions minières individuelles, il existe également des fonds communs de placement qui investissent partiellement ou exclusivement dans des sociétés minières. Ceux-ci peuvent fournir une diversification dans d'autres métaux précieux, tels que le platine, le palladium et l'argent. Vous pouvez également acheter des options sur des contrats à terme sur l'or à un prix d'exercice établi.
Les FNB détiennent des lingots en votre nom. Le symbole des certificats de dépôt Standard and Poor's (SPDR Gold Trust ou «Spider») est GLD. Ces échanges intrajournaliers, comme les actions, bénéficient de ratios de dépenses relativement faibles. Il existe également une commission de courtage appliquée à chaque métier, ils ne sont donc pas de bons candidats pour une accumulation progressive.
Les actions aurifères n'évoluent pas nécessairement de concert avec les prix des lingots, car les sociétés minières réussissent ou échouent en fonction de leurs performances opérationnelles individuelles. Vous n'avez pas la sécurité de la possession physique du métal si les entreprises que vous achetez échouent.
Bijoux
Les bijoux permettent à l'investisseur en or de découvrir également le plaisir de le porter. L'or est souvent combiné avec d'autres pierres précieuses et métaux précieux pour améliorer la valeur globale et l'apparence des bijoux. Les pièces sont souvent transmises à la génération suivante en tant qu'héritages familiaux, ajoutant une valeur sentimentale au-delà de celle de la pièce elle-même.
Les bijoux ne sont pas la meilleure option s'il s'agit strictement d'un investissement, car le prix dépassera généralement de loin la valeur de fusion. Cela est dû à la fabrication impliquée et au balisage de vente au détail. Déterminez toujours la pureté de l'or avant d'acheter des bijoux, afin de ne pas payer 18 carats lorsque vous n'obtenez qu'une pièce de 14 carats.
Les bijoux sont couverts par la plupart des polices d'assurance habitation, ce qui est un avantage en cas de perte ou de vol.
Distributeur automatique
Des distributeurs automatiques GOLD to go sont disponibles au Burj Khalifa à Dubaï, offrant des points de vente:
- Lingots d'or - 1 gramme, 5 grammes, 10 grammes et 1 once Krugerrand d'Afrique du Sud - 1/10 once, 1/4 once et 1 once Kangourou d'Australie - 1/10 once et 1 once Feuille d'érable canadienne - 1/10 once.
Si ces machines s'avèrent rentables, elles sont susceptibles de s'étendre à d'autres pays riches.
The Bottom Line
L'or est disponible auprès des revendeurs privés, des revendeurs en ligne, des bijouteries, des magasins de pièces de monnaie, des menthes privées, des distributeurs automatiques et des menthes gouvernementales. Il est préférable d'acheter auprès d'une source fiable afin de vous assurer que vous achetez précisément ce qui est représenté.
S'il est vrai que, comme le dit le proverbe, «l'or n'a jamais valu zéro», il y a un risque associé à chaque investissement. Faites vos propres recherches et préparez-vous à la volatilité des prix des marchés des matières premières. À moins que vous ne soyez un trader expérimenté, l'or doit être considéré comme un investissement à long terme et un refuge sûr pour l'avenir.
La demande croissante et l'offre limitée contribuent toutes deux à une hausse des prix. Cependant, à l'exception de certaines utilisations industrielles, comme les composants électroniques, la plupart des ventes d'or sont tirées par la production de bijoux et la demande d'investissement. Pour la plupart des gens, l'or devrait être considéré comme un moyen de diversifier le portefeuille et d'équilibrer le risque d'investir dans des actions et d'autres investissements en devises.
