Qu'est-ce qu'une dépréciation de l'écart d'acquisition?
La dépréciation de l'écart d'acquisition est une charge comptable que les sociétés enregistrent lorsque la valeur comptable de l'écart d'acquisition dans les états financiers dépasse sa juste valeur. En comptabilité, le goodwill est enregistré après qu'une entreprise acquiert des actifs et des passifs et paie un prix supérieur à leur valeur nette identifiable.
La dépréciation du goodwill survient en cas de détérioration des capacités des actifs acquis à générer des flux de trésorerie et lorsque la juste valeur du goodwill chute en dessous de sa valeur comptable. La charge de dépréciation de l'écart d'acquisition la plus célèbre était peut-être les 98, 7 milliards de dollars déclarés en 2002 pour la fusion d'AOL Time Warner, Inc. Il s'agissait à l'époque de la plus importante perte de valeur de goodwill jamais déclarée par une entreprise.
Points clés à retenir
- La dépréciation de l'écart d'acquisition est une charge comptable qui est engagée lorsque la juste valeur de l'écart d'acquisition tombe en dessous de la valeur précédemment enregistrée à partir du moment d'une acquisition., la reconnaissance de marque, les brevets, etc., qui ne sont pas facilement quantifiables. (GAAP) doivent être mis en œuvre, au minimum, sur une base annuelle.
Dépréciation du goodwill
Fonctionnement de la dépréciation de l'écart d'acquisition
La dépréciation du goodwill est une charge de résultat que les entreprises enregistrent dans leurs comptes de résultats après avoir identifié des éléments de preuve convaincants que l'actif associé au goodwill ne peut plus démontrer les résultats financiers qui étaient attendus de lui au moment de son achat.
Le goodwill est un actif incorporel couramment associé à l'achat d'une entreprise par une autre. Plus précisément, le goodwill est enregistré dans une situation dans laquelle le prix d'achat est supérieur au net de la juste valeur de tous les actifs et passifs corporels et incorporels identifiables pris en charge dans le cadre d'une acquisition. La valeur du nom de marque d'une entreprise, une base de clientèle solide, de bonnes relations avec la clientèle, de bonnes relations avec les employés et tout brevet ou technologie propriétaire représentent quelques exemples de bonne volonté.
Étant donné que de nombreuses sociétés acquièrent d'autres entreprises et paient un prix qui dépasse la juste valeur des actifs et passifs identifiables que l'entreprise acquise possède, la différence entre le prix d'achat et la juste valeur des actifs acquis est comptabilisée en tant que goodwill. Toutefois, en cas de circonstances imprévues qui réduisent les flux de trésorerie attendus des actifs acquis, le goodwill enregistré peut avoir une juste valeur actuelle inférieure à ce qui avait été initialement comptabilisé et la société doit enregistrer une dépréciation du goodwill.
Considérations particulières
Modifications des normes comptables pour le goodwill
La dépréciation de l'écart d'acquisition est devenue un problème lors des scandales comptables de 2000-2001. De nombreuses entreprises ont artificiellement gonflé leur bilan en déclarant des valeurs excessives de goodwill, qui étaient alors autorisées à être amorties sur leur durée de vie utile estimée. L'amortissement d'une immobilisation incorporelle sur sa durée de vie utile diminue le montant des dépenses comptabilisées liées à cet actif au cours d'une même année.
Alors que les marchés haussiers ignoraient auparavant le goodwill et les manipulations similaires, les scandales comptables et le changement de règles ont contraint les entreprises à déclarer le goodwill à des niveaux réalistes. Les normes comptables actuelles obligent les sociétés ouvertes à effectuer des tests annuels sur la dépréciation de l'écart d'acquisition, et l'écart d'acquisition n'est plus amorti.
Test annuel de dépréciation du goodwill
Les principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis exigent que les sociétés examinent leur écart d'acquisition pour dépréciation au moins une fois par an au niveau de l'unité d'exploitation. Les événements qui peuvent déclencher une dépréciation de l'écart d'acquisition comprennent la détérioration des conditions économiques, une concurrence accrue, la perte de personnel clé et des mesures réglementaires. La définition d'une unité déclarante joue un rôle crucial lors du test; elle est définie comme l'unité commerciale que la direction d'une entreprise examine et évalue en tant que segment distinct. Les unités d'exploitation représentent généralement des secteurs d'activité, des unités géographiques ou des filiales distincts.
La dépréciation de l'écart d'acquisition est identifiée en deux étapes. Premièrement, une entreprise doit comparer la juste valeur d'une unité d'exploitation à sa valeur comptable au bilan. Étant donné que les valeurs de marché observables sont rarement présentes pour déterminer la juste valeur d'une unité d'exploitation, les équipes de gestion utilisent généralement des modèles financiers pour estimer la juste valeur. Si la juste valeur dépasse la valeur comptable, aucune dépréciation n'existe. Les entreprises ne sont pas autorisées à rédiger leur goodwill. Si la juste valeur est inférieure à la valeur comptable, la société doit effectuer la deuxième étape en appliquant la juste valeur aux actifs et passifs identifiables de l'unité d'exploitation. Le solde excédentaire de la juste valeur correspond au nouveau goodwill, et la valeur comptable du goodwill doit être réduite en enregistrant une dépréciation du goodwill.
La procédure de base régissant les tests de dépréciation de l'écart d'acquisition est décrite dans la codification des normes comptables (ASC) du Conseil des normes de comptabilité financière (FASB) dans l'ASC 350-20-35, «Évaluation ultérieure». Vous pouvez accéder à la codification directement en ligne. Un test de dépréciation de l'écart d'acquisition progresse en trois grandes étapes:
- Une évaluation qualitative préliminaire Étape 1 d'une évaluation quantitative Étape 2 d'une évaluation quantitative
