Qu'est-ce qu'un Shakeout?
Un shakeout est une situation dans laquelle de nombreux investisseurs quittent leurs positions dans un segment d'actions ou de marché en même temps, souvent à perte. Une secousse est généralement causée par une incertitude ou de mauvaises nouvelles récentes qui circulent autour d'une sécurité ou d'une industrie particulière. Les secousses peuvent être assez variables dans la durée, mais elles sont généralement nettes en termes de quantité perdue à partir des sommets récents.
Comprendre les shakeouts
Un shakeout n'est pas un terme bien défini. Selon qui l'utilise, il peut se référer à une situation qui voit une consolidation ou une situation où il y a une correction sévère. Dans une large utilisation du marché, une secousse est simplement une période de turbulences sur le marché qui amène les investisseurs à se retirer. Encore une fois, selon qui parle, cette situation peut être décrite comme une secousse ou une liquidation du marché ou une correction du marché. Dans l'analyse technique, cependant, une secousse est mieux définie et se produirait comme un stock leader corrige le prix.
Secousses techniques
En ce qui concerne les formations graphiques, il existe quelques modèles qui sont considérés comme des modèles de décochage. Ceux-ci incluent le modèle de tasse et de poignée et le double fond. Le récit du marché pour un shakeout est que les périodes de hausse des prix finiront par épuiser tous les ours ainsi que tous les vendeurs intéressés. En l'absence de pression de vente, l'action sur les prix se poursuit au-delà de ses moyennes mobiles et rencontre des résistances et des volumes en baisse. Cela stoppe l'avance du titre et entraîne un recul. Après le shakeout, la tendance précédente réaffirme souvent. Il convient de noter que le shakeout est presque exclusivement utilisé pour faire référence à une interruption d'une tendance haussière à plus long terme.
Secousses de l'industrie
Les secousses se produisent tout le temps. Lors de grands événements de marché, comme la bulle Internet ou la Grande Récession, il y a de nombreuses secousses qui voient l'argent retiré de segments particuliers du marché. Cependant, il y a une utilisation connexe du shakeout qui concerne des industries spécifiques. Un bouleversement de l'industrie survient lorsqu'une période d'expansion massive est suivie d'une consolidation. Dans ce cas, les entreprises plus fortes utilisent leurs réserves de capital pour acquérir ou éliminer des concurrents plus faibles qui se sont surexploités.
Cela se produit fréquemment avec les nouvelles industries, comme avec la bulle Internet et la montée et la consolidation plus récentes des entreprises de médias sociaux. Si les entreprises en question sont cotées en bourse, alors le bouleversement de l'industrie se reflète dans un bouleversement du marché. Si, cependant, certaines ou toutes les entreprises restent privées pendant leur phase de croissance - ce qui devient de plus en plus courant avec les entreprises technologiques - alors le délaissement a lieu sans impliquer les investisseurs de détail et le marché en général.
