La réassurance se produit lorsque plusieurs compagnies d'assurance partagent le risque en achetant des polices d'assurance auprès d'autres assureurs afin de limiter leur propre perte totale en cas de catastrophe. Décrite comme «assurance pour les compagnies d'assurance» par la Reinsurance Association of America, l'idée est qu'aucune compagnie d'assurance n'est trop exposée à un événement ou à une catastrophe particulièrement important.
Points clés à retenir
- La réassurance se produit lorsque plusieurs compagnies d'assurance partagent le risque en achetant des polices d'assurance auprès d'autres assureurs afin de limiter leur propre perte totale en cas de catastrophe. En répartissant les risques, une compagnie d'assurance prend en charge des clients dont la couverture serait trop lourde à assumer par la seule compagnie d'assurance. Les primes payées par l'assuré sont généralement partagées par toutes les compagnies d'assurance concernées. La réglementation américaine exige que les réassureurs soient financièrement solvables afin de pouvoir respecter leurs obligations envers les assureurs cédants.
Les débuts de la réassurance
La Reinsurance Association of America déclare que les racines de la réassurance remontent au 14e siècle, lorsqu'elle était utilisée pour l'assurance maritime et contre les incendies. Depuis lors, elle s'est développée pour couvrir tous les aspects du marché de l'assurance moderne. Il y a des sociétés spécialisées dans la vente de réassurance aux États-Unis, il y a des départements de réassurance dans les compagnies d'assurance primaire américaines et il y a des réassureurs hors des États-Unis qui ne sont pas agréés aux États-Unis. Un cédant achète de la réassurance directement auprès d'un réassureur ou par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un intermédiaire de réassurance.
Comment fonctionne la réassurance
En répartissant les risques, une compagnie d'assurance individuelle peut prendre en charge des clients dont la couverture serait trop lourde à assumer par la seule compagnie d'assurance. En cas de réassurance, la prime payée par l'assuré est généralement partagée par toutes les compagnies d'assurance concernées.
Si une entreprise assume seul le risque, le coût pourrait mettre en faillite ou ruiner financièrement la compagnie d'assurance et éventuellement ne pas couvrir la perte pour l'entreprise d'origine qui a payé la prime d'assurance.
Par exemple, considérons un ouragan massif qui touche la Floride et cause des milliards de dollars de dégâts. Si une entreprise vendait l’ensemble de l’assurance habitation, il était peu probable qu’elle puisse couvrir les pertes. Au lieu de cela, la compagnie d'assurance au détail répartit une partie de la couverture avec d'autres compagnies d'assurance (réassurance), répartissant ainsi le coût du risque entre de nombreuses compagnies d'assurance.
Les assureurs achètent de la réassurance pour quatre raisons: limiter la responsabilité d'un risque spécifique, stabiliser les pertes, se protéger ainsi que les assurés contre les catastrophes et augmenter leur capacité. Mais la réassurance peut aider une entreprise en fournissant les éléments suivants:
- Transfert de risques: les entreprises peuvent partager ou transférer des risques spécifiques avec d'autres sociétés.Arbitrage: des bénéfices supplémentaires peuvent être obtenus en achetant une assurance ailleurs pour moins que la prime perçue par la société auprès des titulaires de police.Gestion des capitaux: les entreprises peuvent éviter d'avoir à absorber des pertes importantes en passant le risque; cela libère des capitaux supplémentaires.Marges de solvabilité: L'achat d'une assurance de secours excédentaire permet aux entreprises d'accepter de nouveaux clients et d'éviter la nécessité de lever des capitaux supplémentaires.Expertise: L'expertise d'un autre assureur peut aider une entreprise à obtenir une notation et une prime plus élevées.
Règlement sur la réassurance
Les réassureurs américains sont réglementés État par État. Les réglementations sont conçues pour garantir la solvabilité, une bonne conduite sur le marché, des conditions contractuelles et des tarifs équitables et pour protéger les consommateurs. Plus précisément, la réglementation exige que le réassureur soit financièrement solvable pour pouvoir respecter ses obligations envers les assureurs cédants.
Conseiller Insight
Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, New York, NY
La réassurance est un moyen pour une entreprise de réduire son risque ou son exposition à un événement indésirable. L'idée est qu'aucune compagnie d'assurance n'est trop exposée à un événement ou une catastrophe particulier. Si une entreprise assumait seul le risque, le coût mettrait en faillite ou ruinerait financièrement la compagnie d'assurance et ne couvrirait peut-être pas la perte de l'entreprise d'origine qui avait payé la prime d'assurance.
Par exemple, un gros ouragan touche la Floride et cause des milliards de dollars de dégâts. Si une entreprise avait vendu l’assurance habitation, la possibilité de couvrir les pertes serait peu probable. Au lieu de cela, la compagnie d'assurance au détail répartit une partie de la couverture avec d'autres compagnies d'assurance (réassurance), répartissant ainsi le coût du risque pour de nombreuses compagnies d'assurance.
