Investir dans le secteur des petites capitalisations peut offrir d'importantes opportunités de croissance. Les sociétés à petite capitalisation boursière ont une capitalisation boursière relativement faible, ou la valeur marchande de leurs actions en circulation, entre 300 millions et 2 milliards de dollars. Ces sociétés ont plus de marge pour augmenter leurs revenus que les sociétés à grande capitalisation, qui sont souvent proches de leur potentiel de croissance maximal. Les fonds communs de placement indiciels à petite capitalisation peuvent ajouter une exposition diversifiée aux actions du secteur, mais ils peuvent également être plus volatils que les indices à grande capitalisation.
Certains fonds communs de placement à petite capitalisation très bien notés comprennent le Fonds indiciel à petite capitalisation Vanguard (NAESX), le Fonds indiciel amélioré à petite capitalisation Fidelity (FCPEX), le Fonds d'opportunités à petite capitalisation ValueLine (VLEOX), l'Indice Fidelity à petite capitalisation boursière (FSSPX) et le Fonds indiciel de croissance à petite capitalisation Vanguard (VISGX). Les informations incluses ici étaient à jour au 10 octobre 2018.
Fonds indiciel à petite capitalisation Vanguard
Le Vanguard Small-Cap Index Fund offre une large exposition dans le secteur des petites capitalisations du marché américain des actions. Le fonds suit l'indice CRSP US Small-Cap comme indice de référence. Le fonds contient 1 413 actions avec un actif net de 97, 60 milliards de dollars. La capitalisation boursière médiane des sociétés du fonds est de 4, 5 milliards de dollars.
Les 10 principaux titres représentent 3, 10% de l'actif total du fonds. WellCare Health Plans Inc. est le plus important détenteur, suivi de GrubHub Inc. Les placements dans le secteur financier ont la plus grande pondération, à 24, 70%, suivis du secteur industriel, à 19, 50%. Le secteur des services à la consommation occupe la troisième place avec 12, 80%.
De nombreux investisseurs sont attirés par les fonds Vanguard en raison de leurs faibles ratios de frais, et ce fonds ne fait pas exception, avec un ratio de frais compétitif de 0, 17%.
Fonds indiciel amélioré Fidelity petite capitalisation
Le Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund recherche une plus-value du capital en investissant au moins 80% de ses actifs dans des actions contenues dans l'indice Russell 2000, qui est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière qui suit les sociétés à petite capitalisation. Le fonds utilise une analyse quantitative pour sélectionner les actions susceptibles de surperformer le Russell 2000.
Le fonds a des actifs de 811, 64 millions de dollars, avec un ratio de frais de 0, 64%. Le Fidelity Small-Cap Enhanced Index Fund est plus sélectif des actions qu'il possède dans son portefeuille que son indice de référence, il ne possède donc que 481 titres. Les 10 plus grands titres représentent 6, 78% du portefeuille total. La plus grande allocation sectorielle concerne les technologies de l'information, avec une pondération de 16, 66%, le secteur des soins de santé venant juste derrière avec 16, 56%.
Fonds d'occasions à petite capitalisation ValueLine
Le ValueLine Small-Cap Opportunities Fund recherche une appréciation à long terme du capital en investissant au moins 80% de son portefeuille dans des sociétés à petite capitalisation. Il peut également investir dans des sociétés à moyenne capitalisation.
Le fonds a un actif net de 476 millions de dollars et un ratio de dépenses relativement élevé de 1, 21%. Ses principales allocations sont dans le secteur industriel, à 33, 40%, les technologies de l'information, à 19, 75%, et la consommation discrétionnaire, à 12, 84%.
Le Fonds d'occasions à petite capitalisation ValueLine a surclassé l'indice Russell 2000 sur des périodes d'un an et de cinq ans. D'un autre côté, le fonds présente un risque substantiel de baisse importante des marchés.
Fonds indiciel Fidelity petite capitalisation
Le Fidelity Small-Cap Index Fund est un fonds plus récent qui a commencé à se négocier en 2011. Le fonds cherche à fournir des résultats de placement qui correspondent au rendement total des actions à petite capitalisation aux États-Unis. Le fonds investit au moins 80% de son actif dans des actions de l'indice Russell 2000.
Le fonds a un actif net de 6, 56 milliards de dollars avec un ratio de frais très raisonnable de 0, 03%. Le fonds est bien diversifié, avec 1 963 actions, et les 10 premières actions ne détenant que 2, 19% du portefeuille total. Le secteur financier a la plus grande allocation de portefeuille, avec 17, 66%, suivi des soins de santé avec 16, 19%. Le secteur des technologies de l'information est troisième, avec 15, 31%.
Fonds indiciel de croissance à petite capitalisation Vanguard
Le Vanguard Small-Cap Growth Index Fund est une autre option qui offre une exposition aux actions de croissance américaines à petite capitalisation, et il est l'indice de référence Spliced Small-Cap Growth Index. Le fonds, qui a débuté ses activités en 1998, possède un actif de 25, 70 milliards de dollars avec un ratio de frais de 0, 19%.
Le fonds possède 651 titres et la capitalisation boursière médiane des sociétés est de 5, 1 milliards de dollars. Les secteurs de la technologie et de l'industrie sont à égalité pour la plus grande allocation d'actifs, avec 19% chacun, et le secteur des soins de santé vient en deuxième position, avec 17, 60%, suivi du secteur financier avec 16, 40%.
