Qu'est-ce que la commission de cession?
La commission de cession est la commission versée par une société de réassurance à une société cédante pour couvrir les frais administratifs, la souscription et les dépenses d'acquisition d'entreprise. La commission aide également la société cédante à compenser les fonds de primes de réserve perdus. La réassurance est une méthode permettant aux assureurs de répartir le risque de souscription en cédant certaines de leurs polices d'assurance à d'autres sociétés, généralement plus petites. Les grandes entreprises auront recours à des réassureurs pour réduire les valeurs de risque dans leurs livres et se permettre d'acquérir des contrats supplémentaires.
Le réassureur percevra les primes des assurés et remboursera une partie de la prime à la société cédante avec la commission de cession. La cédante peut transférer une partie ou la totalité de ses risques de son portefeuille de polices d'assurance à une entreprise de réassurance.
Points clés à retenir
- La commission de cession est les frais qu'une société de réassurance paie à une société cédante pour les frais administratifs, de souscription et d'acquisition d'entreprise.Les réassureurs perçoivent les primes des assurés et donnent une partie à la société cédante, ainsi que la commission de cession.La commission de cession est déterminée soit par l'utilisation d'un traité proportionnel, également appelé traité au prorata, ou accord de partage des quotas.
Comprendre la Commission cédante
Les compagnies d'assurance qui cherchent à réduire l'exposition au risque grâce à la réassurance concluent souvent un traité proportionnel, également appelé traité au prorata. Dans un accord proportionnel, la société cédante et le réassureur participent à la fois au paiement de la prime et à la couverture des sinistres sur la base d'un pourcentage convenu. À titre d'exemple, un assureur cédant peut conserver 60% de la prime et du risque tout en cédant 40%.
Alternativement, l'assureur peut utiliser un accord de partage de quota. Avec cette méthode, le réassureur s'engage à assumer un pourcentage fixe de la perte éventuelle des sinistres avant que la cédante ne devienne responsable. Dans cet exemple, la cédante utilise une part de quota de 60% et ne conserve que 40% des primes payées et ne couvre que 40% d'une réclamation. Le réassureur reçoit 60% de la prime et doit couvrir 60% de tous les dommages. La plupart des accords de partage des quotas comprendront un montant maximum de dommages que le réassureur est responsable de couvrir.
Le calcul de la commission de cession
Les commissions de cession font partie du traité de réassurance et sont généralement exprimées en pourcentage. Le contrat comprendra également des dates d'entrée en vigueur où l'accord peut être renouvelé ou restructuré. L'imputation de la commission aide l'assureur cédant à compenser une partie des frais engagés pour la souscription de la police. De plus, la commission cédante aide à compenser les fonds de primes perdus que la société cédante aurait gardés en réserve pour la nécessité de couvrir une réclamation.
Les traités de réassurance peuvent également calculer la commission de cession sur une échelle mobile liée aux événements de perte réels. Cet arrangement comprend généralement un taux de commission maximum et minimum. Les frais de commission mobile diminueront à mesure que le taux de perte augmente.
Commission cédante et bénéfices de l'entreprise
Les compagnies d'assurance fondent leurs décisions et leur rentabilité sur le ratio combiné. Ce chiffre est le total de toutes les pertes et dépenses pour souscrire une police divisé par les primes acquises. Ce ratio aide une entreprise à estimer si un traité de réassurance particulier est rentable. Les dépenses comprennent les frais généraux, les frais de courtage, les commissions de cession et d'autres frais.
Les actuaires examineront le ratio combiné et l'utiliseront pour déterminer si les modalités de l'accord de réassurance fourniront un rendement acceptable.
Exemple du monde réel
Tel que rapporté par "NewsWire.ca", fin janvier 2019, l'unité d'assurance vie et rente basée aux États-Unis de Canadian Great-West Lifeco (GWO.TO) a annoncé qu'elle vendrait, par le biais de la réassurance, la plupart de ses activités d'assurance vie et de rente au japonais Unité d'assurance-vie protectrice de Dai-ichi Life Holdings.
L'accord vaut environ 1, 2 milliard de dollars et comprend une commission de cession positive substantielle aux entités américaines de Great-West Lifeco (bien que le montant exact de la commission de cession n'ait pas été divulgué). L'accord comprend également une libération de capital d'environ 400 millions de dollars.
L'entreprise transférée a été commercialisée sous la marque Great-West Financial et comprend une assurance-vie appartenant à une banque ou à une entreprise, une assurance-vie à prime unique, des rentes individuelles et certaines des assurances-vie et rentes à capital fermé de la Great-West.
Great-West Lifeco est une société internationale de services financiers basée au Canada qui est considérée comme l'un des plus grands assureurs-vie du Canada. Elle avait une capitalisation boursière de 29, 74 milliards de dollars au 8 février 2019. La firme a publié des résultats du quatrième trimestre 2018 en février 2019 de 72 cents par action, en baisse par rapport à 74 cents par action ajustés il y a un an, sous l'effet de la un quatrième trimestre plus faible sur les marchés boursiers.
