Les investisseurs ont souvent besoin d'un revenu régulier des investissements. Avec les obligations, ces revenus se présentent sous la forme de paiements de coupons disponibles à une fréquence de paiement prédéfinie. Dans le cas des actions et des fonds communs de placement, les revenus proviennent des paiements de dividendes.
Bien que les émetteurs d'obligations soient tenus d'effectuer des paiements de coupons obligataires, des dividendes peuvent ou non être versés par la direction de la société en fonction de l'évolution des affaires et des circonstances. Bien que les entreprises ne soient pas obligées de verser des dividendes, beaucoup le font pour diverses raisons: conserver la confiance des investisseurs, partager le revenu excédentaire avec les actionnaires, ne pas avoir de projets appropriés pour investir cet excédent de trésorerie à l'époque. (Pour plus d'informations, voir Comment les dividendes affectent les cours des actions. )
Les paiements de dividendes retirent essentiellement de l'argent du fonds de roulement d'une entreprise. Si une entreprise devait conserver et réinvestir cet argent dans des projets commerciaux, elle pourrait obtenir des rendements plus élevés. Ainsi, lorsque des dividendes sont versés, l'action commence à se négocier à un prix réduit.
Pourtant, il existe quelques actions qui non seulement versent des dividendes réguliers, mais maintiennent également un potentiel de valorisation et de croissance élevé malgré des paiements de dividendes réguliers.
Critères pour les actions à dividende élevé et à valeur élevée
Le rendement du dividende est un ratio du montant du dividende exprimé en pourcentage du cours actuel de l'action. Parallèlement à la fréquence élevée des dividendes (c'est-à-dire des paiements trimestriels), le rendement du dividende supérieur à 2, 5% est souhaitable et indique des actions à dividende élevé.
La valorisation des actions peut être affectée par de nombreux facteurs tels que le ratio cours / bénéfice (ratio P / E), le bénéfice par action (BPA) et le ratio cours / valeur comptable (ratio P / B). Une version modifiée du ratio PE largement suivi est le ratio cours / bénéfice / croissance (ou ratio PEG), qui est le ratio P / E divisé par le taux de croissance prévu.
En tant qu'investisseur, vous souhaitez investir dans des entreprises dont le cours de l'action est inférieur et qui ont des revenus élevés et un fort potentiel de croissance. Une valeur PEG inférieure indique une entreprise sous-évaluée qui est disponible pour un cours de bourse bas et qui a un fort potentiel de croissance. Recherchez également les entreprises dont le ratio PEG est inférieur à trois.
Pour exclure les stocks de penny et autres cas incohérents, les stocks sont sélectionnés avec d'autres critères comme ceux dont le cours des actions est supérieur à dix dollars et ceux dont la capitalisation boursière est supérieure à un milliard de dollars.
Les actions de la plus haute valeur versant des dividendes élevés
Cette liste n'est pas inclusive mais indicative et présentée dans un ordre aléatoire à partir d'un éventail de secteurs industriels.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF est un détaillant mondial de vêtements qui opère via plusieurs filiales. Elle exerce ses activités sur trois segments: les magasins aux États-Unis et à l'international, ainsi que les ventes directes aux consommateurs. Elle exploite plus de 780 points de vente aux États-Unis et plus de 170 au Canada, en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. ANF a régulièrement l'habitude de verser des dividendes trimestriels avec un rendement de dividende élevé de 3, 98%. Son faible ratio PEG de 1, 11 indique un fort potentiel de croissance par rapport à sa valorisation actuelle, comme le suggère son cours actuel (oscillant autour de 20, 4 $) et une capitalisation boursière de 1, 41 milliard de dollars.
2. Équité de transfert d'énergie (ETE). ETE est cotée au NYSE et opère dans les secteurs de l'énergie et des transports. Elle possède et exploite plus de 12 800 miles de pipelines de gaz naturel interétatiques en Amérique, trois installations de stockage de gaz naturel au Texas et d'autres services de traitement tels que la compression, le refroidissement, la déshydratation et la gestion des unités thermiques. Il a versé des dividendes trimestriels réguliers avec un rendement en dividendes élevé de 2, 87%. De plus, au cours des 20 derniers mois, il a opté pour deux fractionnements d'actions. Il a un ratio PEG de 1, 5, indiquant un potentiel de croissance élevé.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). MHLD, cotée au NASDAQ, propose des solutions de réassurance et opère aux États-Unis et en Europe; il a une présence limitée dans d'autres emplacements mondiaux. MHLD opère à travers deux segments: la réassurance diversifiée (DR) et la réassurance AmTrust (AR). DR couvre la réassurance IARD, tandis que AR couvre la réassurance commerciale de petite taille, le risque spécialisé, les produits packagés et l'assurance vie automobile et crédit. MHLD verse des dividendes chaque trimestre depuis 2008. Avec une capitalisation boursière d'environ 22 milliards de dollars, son ratio PEG n'est que de 0, 82, ce qui indique un fort potentiel de croissance pour l'avenir.
3 raisons d'acheter des actions de dividendes
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance est cotée au NYSE et gère, commercialise et crée des fonds d'investissement aux États-Unis. Il propose également des solutions de gestion des investissements et des services de conseil aux particuliers et aux institutions. Avec une capitalisation boursière de près de 4 milliards de dollars, EV verse des dividendes trimestriels avec un rendement en dividendes de 2, 87%. Il a un ratio PEG de 1, 5, ce qui en fait un stock de bonne valeur avec un potentiel de croissance élevé.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Compass Minerals, cotée au NYSE, est active dans les divers secteurs de la chimie et des métaux et minéraux. Il opère en Amérique du Nord et au Royaume-Uni. Elle exploite, produit, transforme, distribue et commercialise divers produits chimiques, sels et minéraux à des fins industrielles, commerciales et agricoles. Avec un faible ratio PEG de 0, 92, c'est un payeur de dividende régulier avec une fréquence de paiement trimestrielle. Il a une capitalisation boursière stable de 2, 87 milliards de dollars et un rendement de dividende élevé de 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). GATX Corp, cotée à la Bourse de New York, est spécialisée dans la location, l'exploitation, la gestion, la commercialisation et la commercialisation des actifs nécessaires sur les marchés ferroviaire et maritime aux États-Unis et dans le monde. Fondée en 1898, elle compte aujourd'hui 17 navires et plus de 126 000 voitures. Il s'agit d'une société de distribution de dividendes trimestrielle régulière avec un rendement en dividendes élevé de 3, 15%. Il a une valeur PEG de 0, 77 seulement, ce qui indique son potentiel de croissance élevé par rapport au cours actuel de l'action.
The Bottom Line
Des paiements de dividendes élevés ne sont peut-être pas à eux seuls le meilleur indicateur de la santé d'une entreprise. Cela peut également indiquer que l'entreprise n'a pas suffisamment d'activités ou de projets pour utiliser l'argent disponible, donc elle le verse aux actionnaires. Les paiements de dividendes doivent être examinés avec des montants cohérents versés à une fréquence régulière au lieu de montants élevés sporadiques. L'étude de paiements de dividendes réguliers et cohérents avec des indicateurs de valorisation élevés (comme le PEG) peut donner le meilleur des deux mondes: un revenu régulier et une appréciation de la valeur. Les investisseurs doivent régulièrement suivre les indicateurs de valeur nécessaires pour leurs investissements. Parce qu'ils sont basés sur des prévisions de facteurs de croissance, ceux-ci peuvent changer radicalement. (Pour plus d'informations, voir Investissement de valeur .)
