Table des matières
- Opportunités d'investissement étranger
- Les hauts et les bas de l'investissement
- 1. Certificats de dépôt américains
- 2. Certificats de dépôt mondiaux
- 3. Investissement direct étranger
- 4. Fonds communs de placement mondiaux
- 5. Fonds négociés en bourse
- 6. Sociétés multinationales
- The Bottom Line
Opportunités d'investissement étranger
Les opportunités d'investissement d'aujourd'hui ne sont pas liées par la géographie. Si vous êtes intrigué par les rapports sur les économies émergentes et la croissance en plein essor dans de nombreux pays du monde, vous voudrez peut-être investir dans certains d'entre eux. Il vous suffit de savoir comment commencer. Il existe six façons d'investir dans la croissance étrangère à la disposition de tout investisseur:
- Certificats de dépôt américains (ADR) Certificats de dépôt mondiaux (RDA) Investissement direct Fonds communs de placement Fonds négociés en bourse Sociétés multinationales
Les hauts et les bas de l'investissement
Pour la plupart des investisseurs, les principaux points d'investissement dans des actions étrangères sont de diversifier leurs portefeuilles et de participer à la croissance d'autres économies.
La plupart des experts et conseillers financiers considèrent les actions étrangères comme un ajout sain au portefeuille d'un investisseur. Ils recommandent une allocation de 5% à 10% pour les investisseurs conservateurs jusqu'à un maximum de 25% pour les investisseurs agressifs.
Comme la plupart des choses, l'investissement international a son revers. Mesurées en termes de volatilité, les actions étrangères, en général, sont considérées comme plus risquées. Ils ont tendance à connaître des changements spectaculaires de la valeur marchande. Dans certains cas, le risque politique peut brusquement bouleverser l'économie d'un pays. Et, il convient de noter que de nombreux marchés étrangers sont moins réglementés que ceux des États-Unis, ce qui augmente le risque de manipulation ou de fraude.
Les investisseurs d'aujourd'hui ont un accès extraordinaire aux informations mondiales 24h / 24, mais il existe également un risque d'informations inadéquates provenant d'une scène située à des milliers de kilomètres. Cela peut limiter la capacité de l'investisseur à interpréter ou à comprendre les événements.
Enfin, il existe un risque de change, résultant des variations du taux de change par rapport à la devise nationale de l'investisseur. Bien sûr, la devise se déplace dans les deux sens et le mouvement peut également être en faveur de l'investisseur.
Si vous êtes à la recherche du degré d'opportunité et du risque de l'investissement international, il existe six façons de vous exposer à la croissance étrangère.
1. American Depositary Receipts — ADR
Les certificats américains de dépôt (ADR) sont un moyen pratique d'acheter des actions étrangères.
Les entreprises étrangères utilisent les ADR comme une opportunité pour établir une présence américaine et parfois pour lever des capitaux. La plus grande introduction en bourse au monde, Alibaba Group Holding Limited (BABA), est un exemple de géant chinois levant des capitaux via une introduction en bourse et négociant aux États-Unis en tant qu'ADR.
Les ADR peuvent être parrainés ou non parrainés et avoir plusieurs niveaux.
- Les ADR de niveau 1 ne peuvent pas être utilisés pour lever des capitaux et ne sont négociés que de gré à gré.Les ADR de niveau 2 et de niveau 3 sont tous cotés sur des bourses établies comme le NYSE ou l'AMEX, mais seuls les ADR de niveau 3 peuvent être utilisés pour lever des capitaux.
Afin d'égaliser son prix dans le pays d'origine et le pays d'émission, chaque ADR représente les actions sous-jacentes dans un ratio. Par exemple, chaque Vodafone Group plc ADR (VOD) représente 10 actions ordinaires, tandis que la société japonaise Sony Corporation a un ratio de 1: 1 (SNE).
Ces sociétés sont cotées, négociées et réglées comme les actions américaines. Cela en fait un moyen pratique pour l'investisseur moyen de détenir des actions étrangères.
2. Certificats de dépôt mondiaux - RDA
Un récépissé de dépôt global (GDR) est un autre type de récépissé de dépôt. Dans ce cas, une banque dépositaire émet des actions de sociétés étrangères sur les marchés internationaux, généralement en Europe, et les met à la disposition des investisseurs à l'intérieur et à l'extérieur des États-Unis.
La plupart des RDA sont libellés en dollars américains, bien que certains utilisent l'euro ou la livre sterling. Ils sont généralement négociés, compensés et réglés de la même manière que les actions nationales.
Les bourses de Londres et de Luxembourg sont les emplacements les plus courants pour la cotation des RDA, mais elles sont également cotées sur les bourses de Singapour, Francfort et Dubaï.
Les GDR sont principalement proposés aux investisseurs institutionnels via des offres privées.
3. Investissement direct étranger
Il existe deux façons pour les investisseurs d'acheter directement des actions étrangères. Vous pouvez ouvrir un compte mondial avec un courtier dans votre pays d'origine. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab et Interactive Brokers offrent tous ce service. L'autre consiste à ouvrir un compte auprès d'un courtier local dans le pays cible. La plateforme de négociation de Boom à Hong Kong ou OCBC Securities à Singapour font partie des courtiers qui offrent des services aux investisseurs étrangers.
Aller directement n'est pas adapté à l'investisseur occasionnel. Le système est compliqué, impliquant des coûts, des implications fiscales, des besoins d'assistance technique, des conversions de devises, l'accès à la recherche, etc. En bref, seuls les investisseurs actifs et sérieux devraient plonger dans ce processus.
Les investisseurs doivent également se méfier des courtiers frauduleux qui ne sont pas enregistrés auprès du régulateur du marché dans le pays d'origine, comparable à la Securities and Exchange Commission (SEC) aux États-Unis.
4. Fonds communs de placement mondiaux
Les investisseurs qui souhaitent explorer les marchés internationaux sans trop de tracas peuvent choisir d'investir dans des fonds communs de placement internationaux. Ces fonds sont comme tous les fonds communs de placement en termes d'avantages qu'ils offrent et comment ils fonctionnent, sauf qu'ils détiennent un portefeuille d'actions étrangères plutôt que des actions nationales.
Ces fonds sont disponibles dans une variété de saveurs avec quelque chose pour tout le monde, des investisseurs agressifs aux investisseurs conservateurs. Ils comprennent les fonds mondiaux, les fonds internationaux, les fonds propres à une région ou à un pays et les fonds indiciels internationaux.
Comme d'autres investissements internationaux, ces fonds ont tendance à avoir des coûts plus élevés que leurs homologues nationaux.
5. Fonds négociés en bourse - FNB
Les fonds négociés en bourse internationaux offrent aux investisseurs un moyen pratique d'accéder aux marchés étrangers. Choisir les bons fonds négociés en bourse (ETF) est plus facile pour les investisseurs que de construire un portefeuille d'actions par eux-mêmes.
Alors qu'un seul ETF peut offrir un moyen d'investir à l'échelle mondiale, il existe des ETF qui offrent des paris plus ciblés, comme sur un pays particulier. Il existe également un large éventail d'ETF internationaux dans des catégories telles que la capitalisation boursière, la région géographique, le style d'investissement et les secteurs.
Les ETF importants proviennent de fournisseurs tels qu'iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree et Market Vectors, entre autres.
Les investisseurs doivent rechercher les coûts, la liquidité, les frais, le volume des transactions, la fiscalité et le portefeuille avant d'acheter un ETF international.
6. Sociétés multinationales - multinationales
Les investisseurs qui ne sont pas à l'aise d'acheter directement des actions étrangères et qui se méfient même des ADR ou des fonds communs de placement peuvent rechercher des sociétés nationales qui réalisent la majorité de leurs ventes et de leurs revenus à l'étranger.
Les sociétés les mieux adaptées à cet effet sont les sociétés multinationales (multinationales). Pour un investisseur américain, il pourrait s'agir d'actions de Coca-Cola Company (KO) ou de McDonald's Corporation (MCD), des entreprises qui génèrent de plus en plus la plupart de leurs revenus grâce à leurs opérations mondiales.
Cette approche est une porte dérobée et n'offre pas une véritable diversification internationale. Mais cela donne à l'investisseur un intérêt dans la croissance internationale.
The Bottom Line
La connaissance des conditions politiques et économiques du pays dans lequel vous investissez est essentielle pour comprendre les facteurs susceptibles d'affecter le rendement de vos investissements.
Comme toujours, les investisseurs doivent se concentrer sur leurs objectifs d'investissement, leurs coûts et leurs rendements potentiels, en équilibrant ces facteurs avec leur tolérance au risque.
