Table des matières
- Étalement du coût en dollars
- Allocation d'actifs
- Swing Trading
- Rotation du secteur
- Vente à découvert
- Parier sur les tendances saisonnières
- Couverture
- The Bottom Line
Les fonds négociés en bourse (FNB) sont idéaux pour les investisseurs débutants en raison de leurs nombreux avantages, tels que les faibles ratios de dépenses, la liquidité abondante, un large éventail de choix d'investissement, la diversification, le seuil d'investissement bas, etc. Pour en savoir plus, consultez Avantages et inconvénients des FNB.
Ces caractéristiques font également des FNB des véhicules parfaits pour diverses stratégies de négociation et d'investissement utilisées par les nouveaux commerçants et investisseurs. Voici nos sept meilleures stratégies de trading ETF pour les débutants, présentées sans ordre particulier.
Points clés à retenir
- Les ETF sont un produit de plus en plus populaire pour les traders et les investisseurs qui capturent de larges indices ou secteurs industriels dans un seul titre.Les ETF existent également pour diverses classes d'actifs, comme des investissements à effet de levier qui renvoient un multiple de l'indice sous-jacent ou des ETF inverses qui augmentent en valeur lorsque en raison de leur nature unique, plusieurs stratégies peuvent être utilisées pour maximiser l'investissement dans les FNB.
Étalement du coût en dollars
Nous commençons par la stratégie la plus élémentaire: la moyenne des coûts en dollars. La moyenne du coût en dollars est la technique consistant à acheter un certain montant fixe en dollars d'un actif sur une base régulière, indépendamment de l'évolution du coût de l'actif. Les investisseurs débutants sont généralement des jeunes qui font partie de la population active depuis un an ou deux et ont un revenu stable dont ils peuvent économiser un peu chaque mois. Ces investisseurs devraient prendre quelques centaines de dollars chaque mois et, au lieu de les placer dans un compte d'épargne à faible intérêt, les investir dans un ETF ou un groupe d'ETF.
Il existe deux avantages majeurs d'un tel investissement périodique pour les débutants. La première est qu'elle confère une certaine discipline au processus d'épargne. Comme le recommandent de nombreux planificateurs financiers, il est tout à fait logique de vous payer en premier, ce que vous réalisez en épargnant régulièrement. La seconde est qu'en investissant chaque mois le même montant fixe dans un FNB - principe de base de la fonction de calcul du coût moyen - vous accumulerez plus d'unités lorsque le prix du FNB est bas et moins d'unités lorsque le prix du FNB est élevé, donc la moyenne du coût de vos avoirs. Au fil du temps, cette approche peut porter ses fruits, tant que l'on s'en tient à la discipline.
Par exemple, supposons que vous ayez investi 500 $ le premier de chaque mois de septembre 2012 à août 2015 dans le SPDR S&P 500 ETF (SPY), un ETF qui suit l'indice S&P 500. Ainsi, lorsque les unités SPY se négociaient à 136, 16 $ en septembre 2012, 500 $ vous auraient rapporté 3, 67 unités, mais trois ans plus tard, lorsque les unités s'échangeaient près de 200 $, un investissement mensuel de 500 $ vous aurait donné 2, 53 unités. Au cours de la période de trois ans, vous auriez acheté un total de 103, 79 parts SPY (sur la base des cours de clôture ajustés pour les dividendes et les fractionnements). Au cours de clôture de 210, 59 $ le 17 août 2015, ces unités auraient valu 21 857, 14 $, pour un rendement annuel moyen de près de 13%.
Allocation d'actifs
L'allocation d'actifs, c'est-à-dire l'allocation d'une partie d'un portefeuille à différentes catégories d'actifs telles que les actions, les obligations, les matières premières et les liquidités à des fins de diversification, est un puissant outil d'investissement. Le seuil d'investissement bas pour la plupart des FNB - généralement aussi peu que 50 $ par mois - facilite la mise en œuvre d'une stratégie de base de répartition d'actifs pour un débutant, en fonction de son horizon de placement et de sa tolérance au risque. Par exemple, les jeunes investisseurs peuvent être investis à 100% dans des FNB d'actions lorsqu'ils sont dans la vingtaine en raison de leurs longs horizons de placement et de leur tolérance au risque élevée. Mais au fur et à mesure qu'ils entrent dans la trentaine et entament des changements majeurs dans leur cycle de vie, comme la création d'une famille et l'achat d'une maison, ils peuvent passer à une composition d'investissement moins agressive, comme 60% dans les ETF actions et 40% dans les ETF obligations.
Swing Trading
Les opérations de swing sont des transactions qui cherchent à profiter des fluctuations importantes des actions ou d'autres instruments comme les devises ou les matières premières. Ils peuvent prendre de quelques jours à quelques semaines pour s'entraîner, contrairement aux échanges de jour qui sont rarement laissés ouverts du jour au lendemain. (Voir Avantages et inconvénients du Day Trading par rapport au Swing Trading)
Les attributs des FNB qui les rendent adaptés au swing trading sont leur diversification et leurs spreads bid / ask serrés. De plus, étant donné que les ETF sont disponibles pour de nombreuses classes d'investissement différentes et pour un large éventail de secteurs, un débutant peut choisir de négocier un ETF basé sur un secteur ou une classe d'actifs où il possède une expertise ou des connaissances spécifiques. Par exemple, une personne possédant une formation technologique peut avoir un avantage à négocier un ETF technologique comme le FNB Invesco QQQ (QQQ), qui suit le Nasdaq-100. Un commerçant novice qui suit de près les marchés des matières premières peut préférer négocier l'un des nombreux FNB sur matières premières disponibles, comme le FNB Invesco DB Commodity Tracking ETF (DBC). Étant donné que les FNB sont généralement des paniers d'actions ou d'autres actifs, ils peuvent ne pas présenter le même degré de mouvement à la hausse qu'un titre unique sur un marché haussier. De même, leur diversification les rend également moins sensibles que les actions individuelles à une forte baisse. Cela offre une certaine protection contre l'érosion du capital, qui est une considération importante pour les débutants.
Rotation du secteur
Les FNB permettent également aux débutants d'exécuter relativement facilement la rotation sectorielle, en fonction des différentes étapes du cycle économique. (Voir: Rotation sectorielle: les bases)
Par exemple, supposons qu'un investisseur a été investi dans le secteur de la biotechnologie par le biais du FNB iShares Nasdaq Biotechnology (IBB). Avec IBB en hausse de 137% au cours des cinq années précédentes (au 31 janvier 2018), l'investisseur pourrait souhaiter prendre des bénéfices dans ce FNB et se tourner vers un secteur plus défensif comme les biens de consommation de base via le Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP).
Vente à découvert
Vente à découvert, vente d'un titre ou d'un instrument financier emprunté, est généralement une entreprise assez risquée pour la plupart des investisseurs et n'est donc pas quelque chose que la plupart des débutants devraient essayer. Cependant, la vente à découvert via les ETF est préférable à la vente à découvert d'actions individuelles en raison du risque moindre de resserrement court - un scénario de négociation dans lequel un titre ou une marchandise qui a été fortement court-circuité augmente plus fortement - ainsi que du coût d'emprunt nettement inférieur (comparé avec le coût encouru pour essayer de vendre une action avec un intérêt court élevé). Ces considérations d'atténuation des risques sont importantes pour un débutant.
La vente à découvert via des ETF permet également à un trader de profiter d'un large thème d'investissement. Ainsi, un débutant avancé (si un oxymore aussi évident existe) qui connaît les risques de shorting et souhaite initier une position courte sur les marchés émergents pourrait le faire via l'iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). Cependant, veuillez noter que nous recommandons fortement aux débutants de rester à l'écart des FNB inverses à double ou à triple effet de levier, qui recherchent des résultats égaux à deux ou trois fois l'inverse de la variation de prix d'un jour dans un indice, en raison du degré de risque inhérent à ces FNB.
Parier sur les tendances saisonnières
Les FNB sont également de bons outils pour les débutants pour tirer parti des tendances saisonnières. Prenons deux tendances saisonnières bien connues. Le premier s'appelle le phénomène de vente en mai et de disparaître. Il fait référence au fait que les actions américaines ont historiquement sous-performé au cours du semestre de mai à octobre, par rapport à la période de novembre à avril. L'autre tendance saisonnière est la tendance à la hausse de l'or au cours des mois de septembre et octobre, grâce à la forte demande de l'Inde avant la saison des mariages et au festival des lumières de Diwali, qui se situe généralement entre la mi-octobre et la mi-novembre. La tendance générale à la faiblesse du marché peut être exploitée en court-circuitant le SPDR S&P 500 ETF (SPY) vers la fin avril ou début mai, et en clôturant la position vendeuse fin octobre, juste après les évanouissements du marché typiques de ce mois.. Un débutant peut également profiter de la force saisonnière de l'or en achetant des parts d'un ETF aurifère populaire, comme le SPDR Gold Trust (GLD), à la fin de l'été et en clôturant la position après quelques mois. Notez que les tendances saisonnières ne se produisent pas toujours comme prévu, et les stop-loss sont généralement recommandés pour ces positions de négociation afin de limiter le risque de pertes importantes.
Couverture
Un débutant peut parfois avoir besoin de se couvrir ou de se protéger contre le risque de baisse dans un portefeuille important, peut-être celui qui a été acquis à la suite d'un héritage. Supposons que vous ayez hérité d'un important portefeuille de blue chips américains et que vous soyez préoccupé par le risque d'une baisse importante des actions américaines. Une solution consiste à acheter des options de vente. Cependant, comme la plupart des débutants ne connaissent pas les stratégies de négociation d'options, une autre stratégie consiste à initier une position courte sur des ETF de marchés larges comme le SPDR S&P 500 (SPY) ou le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Si le marché baisse comme prévu, votre position en actions de premier ordre sera couverte efficacement, car les baisses de votre portefeuille seront compensées par des gains dans la position ETF à découvert. Notez que vos gains seront également plafonnés si le marché progresse, car les gains de votre portefeuille seront compensés par des pertes sur la position ETF à découvert. Néanmoins, les ETF offrent aux débutants une méthode de couverture relativement simple et efficace.
The Bottom Line
Les fonds négociés en bourse ont de nombreuses fonctionnalités qui en font des instruments idéaux pour les traders débutants et les investisseurs. Certaines stratégies de négociation d'ETF particulièrement adaptées aux débutants sont la moyenne des coûts en dollars, l'allocation d'actifs, le swing trading, la rotation sectorielle, la vente à découvert, les tendances saisonnières et la couverture.
