Alors que le marché entre dans une période de volatilité accrue, suscitant des craintes concernant le surpeuplement des choix d'actions populaires tels que les titans technologiques Facebook Inc. (FB) et Amazon.com Inc. (AMZN), une équipe d'analystes de la rue recommande aux investisseurs d'utiliser un comportement contre-intuitif d'engranger de gros retours.
Une équipe de recherche sur les actions du Credit Suisse a récemment publié sa dernière liste de choix d'actions, ou des entreprises qui pensent que Wall Street se trompe.
Andrew St. Pierre et son équipe ont examiné leur univers de couverture actuel aux États-Unis pour identifier les sociétés où les opinions des analystes du Credit Suisse divergeaient de celles de la rue, en se concentrant à la fois sur les notations et sur les projections de bénéfices. L'équipe a travaillé avec des analystes de recherche pour sélectionner des histoires dans lesquelles le niveau de conviction du Credit Suisse est élevé, résultant en trois noms notés surperformants et cinq choix notés sous-performants.
Détaillant impopulaire, Struggling Pharma Company
Parmi les actions impopulaires que la banque prévoit de surperformer, citons la société minière Cleveland Cliffs Inc. (CLF), qui, selon le Credit Suisse, gagne près de 30% sur 12 mois à 9 $ par action. Il s'attend à ce que la société basée dans l'Ohio bénéficie d'une demande croissante de fours à arc électrique aux États-Unis, suscitant le besoin de matières premières de haute qualité telles que le fer briqueté à chaud (HBI), dont Cleveland est propriétaire.
Quant à l'espace de vente au détail, St. Pierre a un objectif de prix de 125 $ sur Ralph Lauren Corp. (RL), reflétant une hausse de 14% par rapport à vendredi matin. Le Credit Suisse prévoit que la société de vêtements basée à New York réalisera avec succès son plan de transformation et rétablira une croissance positive des revenus d'une année à l'autre d'ici la fin de 2018, un moteur clé à court terme pour le stock.
Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (TEVA), une société israélienne qui a récolté de gros rendements pour les vendeurs à découvert en 2017, devrait gagner 29% pour atteindre 23 $ sur l'année sur l'optimisme concernant son plan de restructuration "ambitieux" pour 2018 et 2019.
CS: Cash In sur First Solar, Palo Alto
Quant aux pièces populaires que St. Pierre et son équipe recommandent aux investisseurs d'encaisser et d'exécuter, elles mettent en évidence B&G Foods Inc. (BGS), First Solar Inc. (FSLR), Mosaic Co. (MOS), Palo Alto Networks Inc. (PANW) et QTS Realty Trust Inc. (QTS) parmi celles qui devraient connaître une sous-performance.
Le Credit Suisse s'attend à ce que B&G chute encore de près de 20% à 21 $ alors que l'action s'échange de 29% depuis le début de l'année (YTD). Il voit la direction de l'entreprise et la rue comme une surestimation de l'EBITDA, une confiance excessive dans le pouvoir de tarification et une négligence des coûts plus élevés.
Quant au leader du solaire renouvelé First Solar, qui a gagné 158% sur 12 mois, Pierre voit trop d'optimisme dans les tarifs et les réservations, avec trop peu d'attention sur la nouvelle concurrence. Le stock de mosaïque devrait chuter de plus de 23% à 20 $ en raison de la baisse des prix des engrais, tandis que le fournisseur de sécurité logicielle Palo Alto devrait baisser de 20% à 150 $ en raison de changements structurels dans la sécurité du réseau. St. Pierre voit la fiducie de placement immobilier QTS plonger de 12% à 31 $ alors qu'elle fait face à un marché plus difficile en Géorgie, l'un de ses territoires les plus rentables.
