Tout comme les gens, les actions semblent avoir leur propre personnalité. Certains sont volatils, rebondissent à court terme, montent et descendent rapidement comme un yo-yo. D'autres sont relativement dociles et évoluent plus lentement, avec de légères variations de prix à un rythme régulier sur de longues périodes. La volatilité peut être causée par une variété de facteurs - parmi eux, les émotions des commerçants comme la peur et la panique, qui peuvent provoquer des ventes massives ou des frénésie d'achat.
Dans un marché instable et incertain avec des investisseurs nerveux, les événements majeurs, positifs et négatifs, peuvent entraîner de fortes fluctuations des prix, à la baisse ou à la hausse. Les guerres, les révolutions, les famines, les sécheresses, les grèves, les troubles politiques, les récessions ou les dépressions, l'inflation, la déflation, les faillites des principales industries et les fluctuations de l'offre et de la demande peuvent toutes entraîner une chute abrupte des cours des actions.
Certains grands hedge funds et sociétés de capital-investissement, avec une dette excessive contractée pour financer des investissements en bourse, ont été contraints de vendre des actifs sur un marché en baisse pour payer les appels de marge. Ces ventes de grands lots entraînent également de fortes baisses des cours des actions.
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Les secteurs
La technologie était le secteur le plus volatil, selon une étude réalisée en 2009 par une entreprise qui a suivi la performance des actions américaines dans l'indice S&P 500. Selon les données analysées par Birinyi Associates Inc., après avoir publié des résultats trimestriels, les actions du secteur de la technologie ont enregistré en moyenne 4, 8% de mouvements en dehors des heures de bureau et 3, 4% pendant les heures normales de négociation pendant la période étudiée. L'application des mêmes critères pour suivre la volatilité - la variation moyenne du cours des actions par secteur après les rapports trimestriels sur les bénéfices - parmi les autres secteurs les plus volatils était la suivante:
Consommation discrétionnaire
Inclus dans ce secteur sont le commerce de détail, les médias, les services aux consommateurs, les biens de consommation durables et les vêtements et les automobiles et les pièces automobiles. La variation moyenne le jour de bourse pour ce secteur au cours de la période étudiée était de 4, 3%.
Énergie
Les industries de ce secteur comprennent le pétrole, le gaz, le charbon et les technologies des énergies renouvelables telles que la biomasse, la géothermie, l'hydrogène, l'énergie hydroélectrique, l'énergie océanique, les énergies solaire et éolienne. Ce secteur a enregistré une variation moyenne de 3, 5% au jour.
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Financier
Les banques, les sociétés de courtage, les services financiers et les compagnies d'assurance, les émetteurs de cartes de crédit, les planificateurs financiers, les bourses de valeurs et de produits de base constituent l'essentiel de ce secteur. Après avoir communiqué ses résultats trimestriels au cours de la période étudiée, la variation moyenne du cours de l'action ce jour était de 4, 1%.
Industriels
Parmi les principales entreprises de ce secteur figurent l'aérospatiale et la défense, les services de fret aérien et de courrier, les services et fournitures commerciaux, les machines de construction et agricoles, le commerce et la distribution diversifiés, les composants et équipements électriques, les équipements électriques lourds, les autoroutes et les voies ferrées, les conglomérats industriels, et rails et routes - frets. Le mouvement moyen le jour suivant la publication des résultats trimestriels était de 3, 7%.
Soins de santé
Ce vaste secteur comprend les hôpitaux, les médecins, les dentistes, les fabricants et les fournisseurs d'équipement médical et de fournitures. La variation moyenne le jour de la déclaration des résultats trimestriels était de 4, 4%.
VOIR: Investir dans le secteur des soins de santé
Matériaux
Les entreprises de ce secteur poursuivent la découverte, le développement et la transformation des matières premières. L'extraction et le raffinage des métaux, les fabricants de produits chimiques et les produits forestiers sont également inclus. La variation moyenne du jour pour ce secteur était de 3, 3%.
Télécommunications
Les principales entreprises de ce secteur comprennent les services téléphoniques, les services de communications sans fil, les câblo-opérateurs, fabricants et fournisseurs de services et de données Internet et d'équipements. Le mouvement journalier moyen du secteur après avoir déclaré ses résultats trimestriels était de 3, 2%.
The Bottom Line
À long terme, la volatilité des marchés boursiers est d'environ 20% par an et 5, 8% par mois. Le marché se déplace généralement vers le haut au fil du temps par petits incréments. Tout écart du prix d'une action par rapport à cette tendance attendue, à la hausse ou à la baisse, est le facteur de volatilité. La volatilité effraie souvent les investisseurs. L'investisseur prudent préfère un marché stable et prévisible dans lequel les cours des actions évoluent comme prévu et la volatilité est au minimum.
