La saison de publication des résultats du troisième trimestre 2018 touche à sa fin, et environ 90% des sociétés de l'indice S&P 500 (SPX) ont publié leurs rapports, selon Goldman Sachs. Cela signifie que les rachats d'actions, ou rachats d'actions, devraient désormais reprendre sérieusement, étant donné que la plupart des S&P 500 sortent désormais de la période d'interdiction imposée par la SEC à cette activité au cours de la saison de référence. Grâce à une combinaison de dividendes et de dépenses de rachat d'actions, certaines entreprises ont offert de très beaux remboursements de capital aux investisseurs.
Ces neuf actions figurent parmi les leaders à cet égard, selon le dernier rapport hebdomadaire américain de Goldman: Marathon Petroleum Corp. (MPC), Phillips 66 (PSX), Discover Financial Services (DFS), Cisco Systems Inc. (CSCO), Sealed Air Corp. (SEE), Union Pacific Corp. (UNP), Boeing Co. (BA), Corning Inc. (GLW) et NetApp Inc. (NTAP). Les détails sur ces stocks sont dans le tableau ci-dessous.
| Stock | Dividende + rendement de rachat | Croissance du BPA 2019 |
| Boeing | 12% | 21% |
| Cisco | 15% | 12% |
| Corning | 13% | 17% |
| Découvrir | 14% | 11% |
| Marathon | 16% | 48% |
| NetApp | 13% | 16% |
| Phillips 66 | 14% | 16% |
| Air scellé | 18% | 11% |
| Union Pacifique | 13% | 14% |
Importance pour les investisseurs
Le panier de rachat de Goldman comprend 50 actions, avec un rendement combiné médian au cours des 12 derniers mois de dividendes et de rachats d'actions de 11%, contre une médiane de 4% pour le S&P 500 dans son ensemble. Le taux de croissance médian du BPA estimé en 2019 pour les actions du panier, sur la base d'estimations consensuelles, est de 11%, contre 9% pour le S&P 500. En sélectionnant les neuf actions énumérées ci-dessus, nous avons pris celles ayant les rendements traînants les plus élevés qui ont également prévu Croissance du BPA 2019 d'au moins la médiane du panier, qui est de 11%. Tous, à l'exception de Sealed Air, qui est à 1%, ont des rendements de suivi des dividendes à eux seuls égaux à au moins 2%.
Air scellé
Mieux connu en tant que développeur de papier bulle, Sealed Air propose également un certain nombre d'autres produits d'emballage et de systèmes d'emballage automatisés qui facilitent l'expédition en toute sécurité des marchandises fragiles. La société propose également des emballages hautement spécialisés pour la distribution et le stockage en toute sécurité de divers produits alimentaires et médicaux. L'action est l'un des plus grands perdants récents du panier de Goldman, en baisse de 29, 7% par rapport à son plus haut de 52 semaines à l'ouverture du marché le 12 novembre.
En fait, le titre est en baisse d'environ 40% par rapport à son sommet de 2015, par Seeking Alpha. La bonne nouvelle est que Sealed Air a publié de solides résultats pour le 3T 2018, avec une croissance dans toutes ses régions et segments d'activité. La mauvaise nouvelle est que la direction indique une augmentation des pressions sur les coûts et a abaissé ses prévisions pour 2019. Néanmoins, Seeking Alpha voit un potentiel positif à long terme, basé sur l'augmentation des marges bénéficiaires et le fait que la hausse du dollar américain signifie une forte croissance des ventes à l'étranger, qui représentent 45% du total, étaient masqués dans les totaux ajustés en fonction de la monnaie.
Selon Seeking Alpha, de récentes acquisitions devraient aider Sealed Air à devenir un acteur plus important sur le marché des navires soi-disant conteneurs (SIOC). Ce sont des colis qui sont envoyés au client final sans avoir besoin d'un emballage supplémentaire, par Cascadia Seller Solutions, et qui sont de plus en plus demandés par un nombre croissant de distributeurs, y compris les principaux marchands en ligne.
Cisco Systems
À l'autre extrémité du spectre de performance des actions 2018 parmi les neuf actions se trouve Cisco Systems, en hausse de 26, 8% depuis le début de l'année (YTD) jusqu'à l'ouverture le 12 novembre, selon les données de clôture ajustées de Yahoo Finance. Leader de longue date des solutions de réseautique informatique, Cisco soutient également les efforts visant à améliorer la cybersécurité, à étendre les services de cloud computing et à faire progresser les technologies de pointe telles que l'intelligence artificielle (IA) et l'Internet des objets (IoT), dans lesquelles les appareils intelligents communiquent entre eux. autre.
Le Motley Fool indique que l'importance croissante de la cybersécurité et la pénétration croissante du marché de la technologie de réseau SD-WAN de Cisco sont de bon augure pour l'avenir de l'entreprise. En outre, Cisco a rapatrié environ 67 milliards de dollars en espèces conformément à la législation fiscale de 2017, en reversant une grande partie aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes.
Regarder vers l'avant
Alors que les battements d'EPS du 3 trimestre 2018 dépassent la moyenne à long terme (56% contre 46%), les battements de revenus sont inférieurs à la moyenne (31% contre 35%), par Goldman. Les estimations consensuelles du BPA pour le S&P 500 en 2019 ont une tendance à la baisse, déjà en baisse de 1% depuis la fin du 3 trimestre 2018. Goldman a relevé ses propres estimations du BPA descendant du S&P 500 pour 2019 et 2020, mais leurs taux de croissance attendus sont désormais de 6 % et 4%, contre 7% et 5% auparavant. Les perspectives de dividendes et de rachats d'actions en 2019 dépendront fortement des bénéfices des entreprises, confrontés à des vents contraires dus au ralentissement de la croissance du PIB et à la hausse des coûts.
Comparer les comptes d'investissement × Les offres qui apparaissent dans ce tableau proviennent de partenariats dont Investopedia reçoit une rémunération. Nom du fournisseur DescriptionArticles Liés
Top Stocks
Principaux stocks industriels pour janvier 2020
Top Stocks
Principaux stocks d'énergie pour janvier 2020
Top Stocks
Top Tech Stocks pour janvier 2020
Top Stocks
Principaux stocks de matériaux pour janvier 2020
Top Stocks
Meilleurs stocks de soins de santé pour janvier 2020
Top Stocks
Meilleurs titres de petite capitalisation pour janvier 2020
Liens partenairesTermes connexes
Rendement des dividendes Le rendement des dividendes est un ratio financier qui montre combien une entreprise verse des dividendes chaque année par rapport à son cours de bourse. plus Définition du Brexit Le Brexit fait référence au départ de la Grande-Bretagne de l'Union européenne, qui devait avoir lieu fin octobre, mais a de nouveau été retardé. plus Hedge Fund Un hedge fund est un portefeuille d'investissements géré de manière agressive qui utilise des positions à effet de levier, longues, courtes et dérivées. plus Fonctionnement d'un ramassage de rendement Un ramassage est l'intérêt supplémentaire obtenu en vendant une obligation et en achetant une autre avec un rendement plus élevé. La possibilité d'une remontée des rendements est la principale raison pour laquelle les obligations sont négociées. plus Équivalence de rendement L'équivalence de rendement est le taux d'intérêt sur un titre imposable qui produirait un rendement égal à celui d'un titre exonéré d'impôt, et vice versa. plus Rendement indiqué Le rendement indiqué est le rendement du dividende qu'une action reviendrait en fonction de son dividende indiqué actuel. plus