Qu'est-ce qu'une rente en souffrance?
La rente à terme échu se réfère au paiement d'un montant égal qui est effectué à la fin d'un terme régulier. Il ne fait pas référence à un produit de rente en soi, mais fait plutôt référence à une structure de paiement qu'une rente pourrait utiliser. Un exemple courant de rente en souffrance est un versement hypothécaire. La rente en souffrance - terme juridique, comptable et actuariel - est également appelée «rente ordinaire». L'opposé d'une rente en souffrance est connu sous le nom de «rente à l'avance» ou «rente due».
Points clés à retenir
- Une rente en retard est le paiement d'argent effectué à la fin d'un terme régulier. Ce paiement peut être des intérêts ou une hypothèque, ou un autre paiement récurrent.
Comment fonctionne la rente en souffrance
Une autre façon de décrire la rente en souffrance est une série de paiements périodiques et récurrents qui sont dus à la fin d'une période prédéterminée. Un tel paiement pourrait être des intérêts, un paiement hypothécaire composé du principal et des intérêts, ou tout autre paiement récurrent - le plus souvent un paiement sur un prêt à tempérament - qui permet aux intérêts de s'accumuler. D'autres exemples de ce concept sont les paiements d'intérêts semestriels effectués sur une obligation ou les paiements de dividendes trimestriels ou annuels. Bien que le terme «en souffrance» fasse partie de la «rente en retard», leur signification est très différente. «Arriérés» est simplement utilisé pour indiquer qu'un paiement est en retard.
Rente à terme échu et valeur actuelle
Étant donné que les paiements d'une annuité en retard (ou d'une annuité ordinaire) sont effectués à la fin d'une période donnée, la valeur actuelle de ces paiements est inférieure à celle d'une annuité à l'avance ou d'une annuité due, qui comporte un paiement au début d'un terme. La valeur d'une rente à terme échu diminuera lorsque les taux d'intérêt augmenteront et augmentera lorsque les taux d'intérêt baisseront. La raison en est que la valeur actuelle des futurs paiements en espèces dépend du taux d'intérêt utilisé dans le calcul de la valeur actuelle. Lorsque la valeur temps de l'argent (TVM) change, l'évaluation de la rente change également. En tant que tel, si vous êtes celui qui effectue le paiement, une rente en retard est préférable en raison de l'inflation et de la possibilité de gagner des intérêts sur des investissements ou des comptes portant intérêt étant donné qu'une somme d'argent vaut aujourd'hui plus que la même somme dans le futur. Par réflexe, si vous êtes la partie recevant un paiement, une rente due (ou une rente à l'avance) est préférable pour la même raison.
Caractéristiques des rentes en souffrance
Il existe trois éléments d'une rente en souffrance (ou rente ordinaire):
- Chaque paiement est du même montant (par exemple, une série de paiements de 100 $). Chaque paiement est effectué au même intervalle de temps (tel que mensuel ou trimestriel pour une période d'un an ou plus). Chaque paiement est effectué à la fin de la période spécifiée (par exemple, un paiement effectué le dernier jour de chaque mois)
