Les actions d'Apple Inc. (AAPL) ont vendu plus de 6% jeudi soir, chutant à 207 $, après que le géant de la technologie a battu les estimations de bénéfices et de revenus du quatrième trimestre tout en réduisant les marges et les revenus du premier trimestre. Plus important encore, la société a indiqué qu'elle ne fournirait plus de données de ventes trimestrielles sur l'iPhone et d'autres produits, obligeant les analystes de Wall Street et d'autres acteurs du marché à s'appuyer sur les métriques de la chaîne d'approvisionnement et le moulin à rumeurs pour évaluer les résultats.
La société présentera désormais les coûts trimestriels généraux des ventes et des revenus tout en adoptant une nouvelle norme FASB. Pourtant, c'était une décision étrange, étant donné l'obsession du marché pour chaque version de l'iPhone et l'énorme attention médiatique accordée aux événements marketing de l'entreprise. L'univers boursier vit et meurt par le succès ou l'échec de nouveaux produits, mais Apple dit à la communauté commerciale de s'appuyer sur des informations de seconde main et souvent trompeuses. Cela a le potentiel de se retourner contre le géant de la technologie au cours des prochains trimestres.
Les ventes de la Chine ont tiré sur tous les cylindres au cours du quatrième trimestre fiscal, apaisant l'anxiété quant à l'impact de l'intensification de la guerre commerciale. Cependant, la société a noté une pression sur les ventes dans d'autres marchés émergents, reflétant l'effet d'amortissement de la flambée du dollar américain, qui est directement liée à ces politiques budgétaires. En outre, le président Trump a menacé d'augmenter les tarifs dans de nombreux composants technologiques en 2019, ce qui pourrait augmenter les coûts de production tout en réduisant les ventes.
Graphique à long terme de l'AAPL (1999-2018)
Le titre a franchi la résistance au sommet de 1991 près de 2, 60 $ en 1999 et a décollé dans une forte tendance à la hausse qui a dépassé 5, 00 $ en 2000. Il s'est ensuite vendu avec le vaste univers technologique, tombant à un creux de cinq ans à 91 cents en 2003. Cela a marqué une opportunité d'achat historique, avant une puissante avancée qui a atteint les 20 $ supérieurs en 2007. La glissade suivante s'est accélérée lors de l'effondrement économique de 2008 mais a maintenu le soutien au sommet de 2006 chez les adolescents.
Une vague de reprise a remonté la moyenne mobile exponentielle (EMA) brisée de 50 mois au milieu de l'adolescence en 2009, ouvrant la voie à de solides rassemblements qui se sont terminés en 2012 et 2015. La moyenne mobile a fourni un soutien lors de fortes corrections en 2013 et 2016, offrant plonger les opportunités d'achat avant une hausse impressionnante. L'impulsion d'achat de 2016 a effacé la résistance de 2015 au début de 2017, générant une hausse canalisée qui s'est accélérée au troisième trimestre de 2018.
Graphique à court terme de l'AAPL (2017-2018)
La pression d'achat est tombée au-dessous de 230 $ en août 2018, tandis qu'une tentative d'évasion ratée en octobre a déclenché une inversion qui a brisé un double sommet à petite échelle avec un soutien proche de 215 $. Le titre a remonté à ce niveau mercredi mais se négocie beaucoup plus bas après les bénéfices, renforçant une nouvelle résistance qui est étroitement alignée sur l'EMA à 50 jours. Compte tenu de l'action baissière récente, le prochain rebond dans cette zone de prix pourrait offrir une vente à découvert rentable pour la foule aux doigts rapides.
La réaction de vente aux nouvelles pourrait signaler un test important au niveau psychologique de 200 $. Ironiquement, les acheteurs potentiels devraient espérer que le niveau de support tombe, car l'écart non comblé entre 190 $ et 197 $ en août est étroitement aligné sur l'EMA à 200 jours et le retracement de 50% de la vague de rallye qui a commencé en février 2018. Cette convergence harmonique pourrait offrir un avantage plus prix pour monter à bord.
Les actions d'Apple ont mieux résisté que le grand marché au cours de la récente correction et pourraient trouver des intérêts d'achat engagés sans une forte baisse. Une clôture au-dessus de la zone de 215 $ à 216 $ offrira la preuve que les taureaux ont repris le contrôle, soutenant une cassure potentielle au-dessus de la résistance près de 230 $. Les lectures techniques à long terme restent très haussières, de sorte que cet événement pourrait générer une hausse considérable.
The Bottom Line
Les actions Apple se vendent après de solides résultats trimestriels et pourraient atteindre les 190 $ les plus bas avant d'attirer de nouveaux intérêts d'achat.
