Les particuliers qui épargnent pour la retraite comptent généralement sur divers investissements pour accumuler des fonds au fil du temps, y compris des actions, des fonds communs de placement et des comptes de caisse. Dans de nombreux cas, les bons du Trésor (obligations T) sont également intégrés à la composition, afin de réduire le risque global du portefeuille.
Les obligations T sont en effet des investissements sûrs et fiables. Contrairement aux actions, ces instruments paient un taux d'intérêt constant pendant toute la durée de l'obligation. En outre, ces paiements d'intérêts sont exonérés de la fiscalité nationale et fédérale.
Enfin, les obligations T sont soutenues par la foi et le crédit du gouvernement fédéral américain. Mais ces attributs ne bénéficient pas également à tous les investisseurs. En fait, selon leur âge, certains investisseurs ont tout à gagner des obligations T, par rapport à d'autres.
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Jeunes investisseurs
Le rendement de la plupart des obligations T est lié au taux du Trésor à cinq ans et leur durée est souvent longue. En raison de ces caractéristiques, les obligations T offrent un rendement annuel relativement faible d'environ 3% ces dernières années. Ce niveau dépasse de peu l'inflation, qui a oscillé autour de 2% au cours de la même période. Les bénéfices des obligations T ont également suivi les rendements générés par des investissements en actions moins conservateurs.
Cela dit, il y a encore de la place pour les bons du Trésor dans le compte de retraite d'un jeune, qui bénéficie incontestablement des paiements d'intérêts réguliers associés à ces véhicules. Mais même ainsi, les obligations T devraient représenter une part minoritaire des portefeuilles de ces individus. Le pourcentage précis doit être soigneusement déterminé par le profil de risque d'un investisseur.
D'une manière générale, cependant, une formule empirique stipule que les investisseurs devraient formuler leur répartition entre les actions, les obligations et les espèces en soustrayant leur âge de 100. Le chiffre résultant indique le pourcentage des actifs d'une personne qui devrait être investi en actions, tandis que le reste devrait être réparti entre les obligations et les espèces. Selon cette formule, un investisseur de 25 ans devrait envisager de détenir 75% de son portefeuille en actions, tout en garantissant les 25% restants en espèces et en obligations.
Points clés à retenir
- Tous les comptes de retraite devraient contenir au moins une partie des obligations du Trésor dans la répartition de l'actif.Les obligations T sont une composante attrayante car ce sont des investissements stables qui offrent des revenus d'intérêts stables tout au long de la durée de vie de l'obligation. le pourcentage de liaisons T devrait être. Plus l'individu est jeune, plus le pourcentage de liaisons T devrait être petit.
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Investisseurs proches ou en retraite
Plus on se rapproche de l'âge de la retraite, plus la portion d'obligations en T de son portefeuille devrait être importante. À terme, les obligations T devraient revendiquer la majorité de la composition de l'allocation d'actifs des investisseurs.
Avec leurs paiements d'intérêts constants et la garantie rassurante du gouvernement fédéral, les obligations en T peuvent offrir un flux de revenu idéal après la fin des chèques de paie. Les obligations T sont disponibles en termes plus courts que les obligations d'épargne traditionnelles ou les obligations EE, et peuvent être échelonnées pour créer le flux continu de revenus recherché par de nombreux retraités.
Un type d'obligation du Trésor qui offre même une mesure de protection contre l'inflation appelée obligations T protégées contre l'inflation - également appelées obligations I - a un taux d'intérêt qui combine un rendement fixe pour la durée de vie de l'obligation, avec une partie de la taux variable en fonction de l'inflation.
