Le fournisseur de plate-forme de commerce électronique Shopify Inc. (SHOP) a atteint une capitalisation boursière intrajournalière de près de 14 milliards de dollars avant les bénéfices d'avant-marché de jeudi, le stock atteignant un sommet historique dans les 130 $ supérieurs. De bonnes vibrations ont persisté dans le rapport, atteignant 145 $ après que la société a dépassé les estimations du BPA de 10 cents tout en fixant les prévisions du premier trimestre et de l'exercice 2018 légèrement au-dessus du consensus. Les vendeurs ont ensuite pris le contrôle dans une diapositive de 13 points qui a rebondi sur un nouveau support.
Le titre a atteint son sommet en octobre 2017 lorsque le vendeur à découvert Andrew Left a fait le tour des médias financiers, plaidant pour sa nouvelle position. Le jawboning a généré une baisse de 25%, mais le titre a finalement récupéré, revenant au plus haut du rallye et éclatant avant le rapport de cette semaine. Cependant, la vente a généré des dommages techniques importants qui pourraient limiter ou inverser les gains dans les semaines à venir.
Graphique à long terme SHOP (2015-2018)
L'entreprise basée à Ottawa est devenue publique sur les bourses américaines le 21 mai 2015, ouvrant à 28 $ et se vendant à 24, 11 $. Il a rebondi sur ce niveau de prix pendant quelques semaines et a décollé dans une impulsion d'achat verticale qui a calé dans les 40 $ bas fin juin. L'action des prix s'est ensuite installée dans une fourchette de négociation entre ces extrêmes, avec une seule violation qui n'a pas réussi à générer une tendance durable dans une ventilation de janvier 2016 qui a affiché un creux historique à 18, 48 $.
Un renversement à deux niveaux en février à ce niveau a produit un fort rebond qui a remonté la fourchette cassée en mars. Les acheteurs pleins d'espoir ont pris le contrôle ferme au cours des mois d'été, faisant remonter le prix à la résistance de gamme, mais ce niveau a continué de marquer la résistance jusqu'à une cassure en janvier 2017. Les acteurs de Momentum sont ensuite intervenus, générant une pression d'achat intense qui a plus que triplé le cours de l'action en juin, quand il a atteint 100, 80 $.
Les actions de Shopify ont construit une base étroite à travers ce niveau psychologique en août et ont éclaté une fois de plus, remontant dans les 120 $, où les vendeurs agressifs ont déclenché un renversement majeur après le commentaire baissier de gauche. La baisse a trouvé un support dans les années 80 supérieures en octobre, produisant un faible rebond, suivie d'un test en décembre qui a généré une autre tendance à double fond. La progression qui a suivi a atteint son plus haut précédent en janvier 2018, avant la cassure de cette semaine, qui a effacé l'ancien sommet de plus de 10 points.
SHOP Graphique à court terme (2017-2018)
Le stock a sculpté une tasse avec un motif de poignée haute entre septembre 2017 et janvier 2018, ouvrant la voie à l'évasion de cette semaine. La coupe profonde établit un objectif de mouvement mesuré près de 160 $, ce qui correspond grosso modo à la ligne de tendance à la hausse des prix en place depuis mai 2017. Une action de hausse des prix entre 114 $ et 145 $ la semaine dernière semble insoutenable, augmentant les chances de tester sur un nouveau support qui pourrait facilement contrebalancer le niveau de 130 $.
Le volume en équilibre (OBV) entre dans une phase d'accumulation au début de 2016, accélérant au début de 2017 lorsque le titre a éclaté au-dessus de la résistance de la fourchette dans les 40 $ supérieurs. Il est entré dans une phase de distribution en juin et a testé le plus haut en septembre, juste avant une baisse de volume élevée qui a fait chuter l'indicateur au plus bas depuis plus d'un an. La pression d'achat depuis ce temps n'a pas réussi à pénétrer au milieu de la baisse, générant une divergence baissière qui pourrait présager une cassure ratée, piégeant de nouveaux actionnaires. (Pour en savoir plus, consultez: Shopify Stock reteste les records de tous les temps avant les bénéfices .)
The Bottom Line
Shopify a baissé en réaction aux résultats du quatrième trimestre après qu'une forte cassure a fait grimper le stock au milieu des 140 $. Cette baisse doit maintenir le support dans la zone de prix de 126 $ à 130 $ pour éviter une cassure ratée qui déclenche des signaux de vente encore plus forts. Les lectures baissières d'OBV donnent aux ours un avantage dans ce conflit, favorisant un éventuel repli vers 116 $. (Pour en savoir plus, consultez: Shopify conclut un accord avec UPS pour ses clients .)
