Les actions de la société de réseaux informatiques basée à Santa Clara, en Californie, Arista Networks Inc. (ANET), ont atteint plus de 9% vendredi, suite à une note baissière d'une équipe d'analystes de la rue qui s'attendent à ce que Cisco Systems Inc. (CSCO) cloud rival pour voir sa part de marché glisser sur la popularité croissante des fournisseurs plus petits et moins connus.
Microsoft a vu une transition vers des commutateurs à boîte blanche
La société de recherche industrielle Cleveland Research a déclassé l'action ANET de l'achat à la position neutre sur une nouvelle concurrence pour servir les clients "hyper-scale", tels que Facebook Inc. (FB) et Microsoft Corp. (MSFT). Ben Bollin de Cleveland a écrit une note faisant valoir que les grandes entreprises de cloud et de médias optent pour des «équipements de boîte blanche» hors marque de leurs concurrents. De plus, le géant des réseaux Cisco, qui a mené une longue bataille avec Arista, est "agressif" dans la tarification de son équipement.
Ce changement peut être particulièrement douloureux pour Arista, a noté Bollin, car la société de technologie a généré 16% de ses revenus globaux de Microsoft l'année dernière, comme l'a noté le président-directeur général (PDG) Jayshree Ullal en février. La société prévoit que MSFT représentera 10% des revenus totaux d'ANET cette année. Bien que l'éloignement des grands fabricants de commutateurs pour des conceptions personnalisées ne soit pas nouveau, Microsoft n'a historiquement pas fait partie de la tendance. Fin 2017, les analystes de Stifel ont noté que 90% du marché des boîtes blanches est attribué aux deux principaux concurrents du cloud public de MSFT, Amazon.com Inc. (AMZN) et Alphabet Inc. (GOOGL).
La spéculation selon laquelle Microsoft pourrait choisir de construire ses propres systèmes de centre de données a incité le PDG d'Arista à répondre aux préoccupations de ces dernières années. Lors du dernier appel aux bénéfices de la société, Ullal est restée optimiste sur les relations de l'entreprise avec ses plus gros clients, suggérant qu'elle n'a vu aucun changement en ce qui concerne le passage aux commutateurs à boîte blanche.
En clôture de 9, 2% vendredi à 244, 20 $, les actions ANET reflètent une baisse de 22% par rapport aux sommets atteints en mars à 311, 67 $. Le titre a progressé de 3, 7% depuis le début de l'année (cumul annuel) et de 85, 9% au cours des 12 derniers mois, par rapport au gain de 0, 7% et à l'augmentation de 14, 1% du S&P 500 au cours des mêmes périodes respectives.
