La nature des calculs utilisés dans l'analyse des flux de trésorerie actualisés, ou DCF, les rend plus adaptés à une utilisation dans l'évaluation de certains types d'industries ou d'entreprises. L'analyse DCF est conçue pour donner une évaluation de la valeur actuelle d'une entreprise, communément appelée «valeur actuelle nette», en projetant ses futurs flux de trésorerie disponibles ou bénéfices. Il s'agit d'une méthode d'évaluation très appréciée, mais elle présente certains problèmes inhérents qui rendent son analyse plus applicable à certaines industries ou sociétés qu'à d'autres.
Étant donné que l'analyse DCF projette les flux de trésorerie futurs, elle nécessite nécessairement de faire des estimations des coûts d'exploitation, des revenus et de la croissance, estimations qui peuvent être considérablement plus faciles ou plus difficiles à prévoir avec précision en raison de la nature des activités d'une entreprise. En bref, les entreprises plus grandes et plus solidement établies avec des antécédents de croissance assez stables à utiliser comme base pour les projections de croissance future sont mieux adaptées à l'évaluation par l'analyse DCF. Il est beaucoup plus difficile de prévoir la croissance des petites entreprises ou des entreprises en démarrage ou de toute entreprise ou industrie plus exposée aux cycles saisonniers ou économiques. Un autre facteur à considérer est les dépenses en immobilisations prévues. Les entreprises les plus susceptibles d'avoir des dépenses d'investissement assez constantes sont plus faciles à analyser avec précision avec DCF. Pour toutes ces raisons, les entreprises les plus adaptées à l'analyse DCF sont celles des secteurs tels que les services publics, le pétrole et le gaz ou les banques, secteurs où les revenus, les dépenses et la croissance ont tendance à être relativement stables et stables dans le temps.
La faiblesse fondamentale de l'analyse DCF est la grande quantité de temps qu'elle prévoit de couvrir, compte tenu des nombreuses variables impliquées. Bien que les coûts d'exploitation et les revenus puissent être assez simples à prévoir avec précision un an ou deux à l'avance, au-delà de ce point, il est de plus en plus difficile de faire des projections précises. De plus, toute erreur mineure et précoce dans la prévision des coûts et des revenus est amplifiée de façon exponentielle dans les projections pour les années à venir. Les investisseurs doivent être particulièrement prudents avec l'analyse DCF qui tente des projections au-delà d'une période de 10 ans.
