Les actions de Boeing Co. (BA) ont grimpé de 80% au cours de la dernière année, surpassant de loin le gain de 9, 2% du S&P 500. Mais maintenant, il semble que Boeing fasse marche arrière. Une analyse technique suggère que le titre pourrait chuter de 12% au cours des prochaines semaines, poussant les actions du géant de l'aérospatiale à un total de 23% par rapport à leur sommet - et donc bien en territoire baissier.
Les analystes ont agressivement augmenté leurs objectifs de cours sur les actions de Boeing depuis juin 2017. La vague d'optimisme est venue de la vigueur de l'activité des compagnies aériennes commerciales, ainsi que des économies grâce à un taux d'imposition réduit. Selon les données d'Ycharts, l'objectif de prix moyen des analystes sur Boeing est passé d'environ 200 $ le 17 juillet 2017 à environ 375 $ aujourd'hui, soit une hausse de près de 87, 5%.
12% de baisse
Avant que l'action n'atteigne ces nobles objectifs de prix des analystes, les actions pourraient chuter de près de 12% pour atteindre environ 285 $ en premier. En effet, le stock est tombé en dessous d'un niveau de support technique important à 336 $, à son prix actuel autour de 325 $, soit une baisse de 12, 6% par rapport à son sommet historique à près de 372 $.
Le graphique journalier montre les difficultés à court terme que les actions de Boeing doivent affronter, ancrées dans une forte tendance à la baisse tout en s'appuyant sur un support technique d'environ 320 $ et une tendance à la hausse à long terme. Si les actions de Boeing tombaient en dessous de 320 $, elle aimerait déclencher une vague de ventes qui ferait pression sur les actions pour se situer entre 285 $ et 295 $, une baisse entre 9% et 12%.
Pas encore survendu
De plus, l'indice de force relative (RSI) a tendance à baisser depuis qu'il a culminé à un niveau de surachat autour de 89. Un titre est suracheté lorsque l'indice monte au-dessus de 70 et survend lorsqu'il tombe en dessous de 30. La lecture actuelle se situe à 42 et suggère que le titre a pas encore atteint les conditions de survente. En outre, le RSI a commencé à baisser au début de janvier, malgré la poursuite de la hausse du titre, ce qui est généralement une divergence baissière.
Historiquement pas bon marché
Malgré un objectif de cours moyen supérieur de près de 15% au cours actuel, les analystes sont relativement neutres en ce qui concerne Boeing. Selon Ycharts, seulement 54% des analystes évaluent le titre comme un achat ou une surperformance, tandis que 46% ont une recommandation de retenue. Ces mêmes analystes sont à la recherche d'une croissance significative des bénéfices au cours des trois prochaines années, de 18% en 2019 à 16, 5% en 2020. Mais les taux de croissance des bénéfices devraient également connaître une croissance des revenus de seulement 5% à 7% sur la même période., ce qui signifie que la pression sera le côté opérationnel de l'entreprise à livrer. Pendant ce temps, le multiple des bénéfices à terme de Boeing pour 2019, d'environ 19, 3, rend l'action chère sur les paramètres historiques contre un ratio P / E moyen sur un an à partir d'avril 2015 de seulement 17, 2.
Pour l'instant, la montée en flèche de Boeing fait face à de graves vents contraires à court terme. Cela signifie que beaucoup dépendra de la prochaine série de résultats trimestriels de l'entreprise fin avril.
