Qu'est-ce qu'un baromètre?
Les baromètres sont des points de données qui représentent les tendances ou les sentiments sur le marché ou l'économie générale. L'indice Standard & Poor's 500 et le Dow Jones Industrial Average (DJIA) servent de baromètres de la performance boursière et sont souvent utilisés comme baromètres pour l'économie américaine dans son ensemble. Il est assez courant qu'un indice boursier ou une bourse soit utilisé comme baromètre de la santé économique nationale. Les baromètres peuvent également être utilisés pour mesurer le comportement au niveau du consommateur.
Par exemple, le ralentissement des ventes dans les restaurants haut de gamme tandis que les revenus des fast-foods augmentent peut être une indication que les consommateurs règnent dans leurs dépenses.
Points clés à retenir
- Un baromètre est une mesure de l'évolution du sentiment ou d'un renversement de tendance imminent à l'aide d'une série de points de données.Les baromètres économiques mesurent le sentiment des consommateurs et des producteurs en fonction de facteurs tels que la croissance du PIB et les chiffres du chômage.Les baromètres du marché détectent les tendances et les inversions, en utilisant souvent des indices de marché larges comme indicateurs.
Comprendre les baromètres
En météorologie, les baromètres prédisent une tempête à venir en mesurant les changements de pression atmosphérique. Par analogie, une lecture barométrique du marché ou de l'économie peut donner une impression de sentiment ou d'évolution des tendances. Les indicateurs de sentiment peuvent être utilisés par les investisseurs pour voir dans quelle mesure les gens sont optimistes ou pessimistes quant aux conditions économiques ou du marché actuelles.
Par exemple, un indicateur du sentiment des consommateurs, tel que le rapport Michigan Consumer Sentiment, montre que le pessimisme peut rendre les entreprises moins susceptibles de s'approvisionner en stocks, car elles peuvent craindre que les consommateurs ne dépensent pas.
Les baromètres sont souvent des points de données séquentiels qui mesurent la direction et la force de tendances allant des économies mondiales aux consommateurs dans des régions spécifiques. Ces mesures peuvent être utilisées comme indicateurs de tendance unique ou agrégées et évaluées pour corréler les points de données.
De manière générale, une corrélation élevée des données indique des tendances qui ont une traction et peuvent renforcer la force, tandis que des mesures montrant des signaux mixtes peuvent être indicatives de marchés sans direction. Des exemples de baromètres économiques comprennent le taux de chômage, les créations d'emplois et les taux d'inflation.
Baromètres économiques
Bon nombre des baromètres qui mesurent les tendances économiques sont publiés par des organismes et des ministères gouvernementaux. Par exemple, les données mensuelles sur le taux de chômage et l'inflation sont annoncées par le Département américain du Travail, tandis que le rapport trimestriel sur le produit intérieur brut (PIB) est publié par le Département américain du Commerce. Ces baromètres fournissent une comptabilité générale de la santé de l'économie au niveau macro en utilisant des quantités massives de données collectées à travers le pays.
Baromètres de marché
Les baromètres phares tels que l'indice S&P 500 mesurent le vaste marché en suivant la performance des prix d'un portefeuille diversifié de sociétés représentatives de l'économie américaine. Les baromètres sectoriels peuvent fournir des informations sur l'évolution des tendances dans des secteurs spécifiques, ce qui peut être indicatif des tendances à la fois pour l'économie et le comportement des consommateurs.
Par exemple, l'augmentation des ventes des entreprises du secteur cyclique de la consommation, qui comprend les sociétés d'électronique, de vêtements et de voyages, peut être le signe d'une économie saine dans laquelle les revenus discrétionnaires augmentent.
Baromètre de janvier
Le baromètre de janvier est une théorie postulant que le mouvement de l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) en janvier définit l'orientation du marché boursier pour l'année (telle que mesurée par le S&P 500). Le baromètre de janvier indique que si le S&P 500 était plus élevé au 31 janvier par rapport au début du mois, les promoteurs s'attendraient à ce que le marché boursier génère des résultats positifs pendant le reste de l'année.
Baromètres au niveau du consommateur
Les baromètres qui mesurent le comportement des consommateurs comprennent les ventes de logements, les dépenses de consommation et les ventes de biens durables. Ces baromètres sont suivis de près parce que les dépenses de consommation représentent environ 70% du PIB du pays, et les premiers signes de changements dans le paysage économique sont souvent indiqués d'abord par des changements de comportement des consommateurs.
Le suivi de ces changements de comportement, en particulier lorsque les baromètres sont étroitement corrélés, peut aider les entreprises à garder une longueur d'avance en prenant des mesures proactives et en prenant des décisions éclairées sur les stratégies à court et à moyen terme, la gestion des stocks et l'expansion.
