Tesla, Inc. (TSLA) annonce ses résultats après la cloche de clôture de mercredi, les analystes s'attendant à ce que le constructeur automobile controversé rapporte une perte de 0, 40 $ par action sur 6, 44 milliards de dollars de revenus au deuxième trimestre. Le titre a chuté de plus de 4% après que la société a annoncé une perte au premier trimestre beaucoup plus importante que prévu en avril, avant une baisse supplémentaire de 29% en juin. Il a sculpté une reprise en forme de V depuis ce temps, mais n'a toujours pas éliminé une forte résistance entre 250 $ et 270 $.
Les crédits d'impôt pour les véhicules électriques ont expiré le 1er juillet, ajoutant un nouveau défi de vente, mais Tesla a signalé d'excellents progrès dans l'achèvement de la gigafactory chinoise, ce qui entraînera de futurs bénéfices. La société a également livré plus de véhicules que prévu au deuxième trimestre, atténuant le sentiment baissier tout en levant le stock de plus de 75 points par rapport au creux de plusieurs années de juin. Malgré cela, une dette élevée et des délais non respectés continuent de peser sur la société, gardant de nombreux investisseurs sur la touche.
Le PDG Elon Musk a beaucoup à prouver après les blessures auto-infligées en 2018, qui continuent de peser sur le sentiment de Wall Street. Les valeurs d'accumulation de l'action ont baissé depuis cinq ans, au cours des dernières semaines, mais la trajectoire peu profonde reflète le scepticisme persistant quant à l'avenir de la société, malgré le flux de nouvelles optimistes du deuxième trimestre. Heureusement pour les taureaux, Musk a fait preuve d'autodiscipline pendant cette période, évitant les bagarres dans les cours d'école avec les vendeurs à découvert et la SEC.
Le rebond a maintenant percé le bas de la fourchette de négociation massive cassée en mai, mais le titre se négocie toujours sous une résistance majeure à la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 mois près de 270 $. Cette barrière marque la ligne de démarcation entre la puissance haussière et baissière, avec une cassure qui déclenche l'achat de signaux qui pourraient présager un retour au-dessus de 380 $. À l'inverse, un renversement de la résistance après les nouvelles pourrait être dévastateur pour l'effort de reprise, exposant un nouveau test au plus bas de juin dans les 170 $.
Graphique à long terme TSLA (2010-2019)
TradingView.com
La société est devenue publique à la fin de l'adolescence en juin 2010 et est entrée dans une fourchette de négociation qui a grimpé à la hausse en 2013. Les joueurs de Momentum se sont empilés sur la tendance haussière naissante, générant une avance verticale qui s'est écoulée au-dessus de 260 $ en 2014. après l'élection présidentielle de 2016, atteignant 380 $ en juin 2017. Cinq tentatives d'évasion ont échoué au quatrième trimestre de 2018, tandis que les retraits ont trouvé un soutien inférieur à 250 $.
Une boucle de rétroaction positive s'est mise en marche après le renversement de décembre 2018 à 379 $, atteignant le support de gamme en mars 2019. Le stock est tombé sur un volume élevé en mai, descendant en ligne droite dans les 170 $, qui a marqué le plus bas creux depuis février 2016 La forte hausse depuis cette date a atteint le niveau de retracement de Fibonacci de 0, 382 de la tendance baissière de six mois, ce qui correspond à peu près à la résistance à la ventilation de la fourchette et à l'EMA à 50 mois.
Graphique à court terme TSLA (2016-2019)
TradingView.com
L'EMA à 50 mois semble être un obstacle majeur à ce stade, tombant en panne après des tests réussis en 2016 et 2018. En conséquence, les ours détiennent un avantage majeur dans le confessionnal de cette semaine, prédisant qu'il faudra un pouvoir d'achat énorme pour rétablir le soutien entre 250 $ et 270 $. Cependant, cette question très controversée pourrait briser la barrière en piégeant les vendeurs à découvert agressifs avec un deuxième trimestre meilleur que prévu et des prévisions pour l'exercice 2019 bien plus élevées.
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a atteint un niveau record en juin 2018 et est entré dans une phase de distribution agressive, entraînée par le départ des institutions. Il a affiché le plus bas niveau depuis 2013 en juin 2019 et a rebondi, mais des progrès modestes au cours des sept dernières semaines se sont à peine inscrits sur le graphique des prix. À son tour, cela dit aux taureaux nouvellement frappés de freiner leur enthousiasme car de nombreux dominos doivent tomber en faveur de Tesla pour propulser un retour au sommet de 2018.
The Bottom Line
Tesla a rebondi au plus bas de juin et s'est ralliée à une forte résistance, augmentant les chances d'un ralentissement après le rapport sur les résultats de cette semaine.
