Qu'est-ce qu'un prêt à balles?
Un prêt de balle est un prêt qui nécessite un paiement en ballon à la fin du terme. Les prêts de balles sont également communément appelés prêts de ballons.
Comment fonctionne un prêt à balles
Les prêts à balles peuvent être offerts à tous les types de clients prêteurs, mais ils sont généralement utilisés dans certaines situations. La plupart des prêts de balle sont émis pour des contrats fonciers et, pour cette raison, sont souvent accordés à des promoteurs immobiliers. Le terme «puce» fait référence au paiement forfaitaire important que l'emprunteur doit effectuer à l'échéance du prêt.
Dans le cas d'un prêt de type «bullet», un emprunteur est approuvé pour un montant de capital maximal déterminé par le processus de souscription habituel. Le prêt peut ensuite être structuré de plusieurs manières différentes, selon la manière dont l'emprunteur souhaite le rembourser. Les emprunteurs de prêts à puce auront souvent la possibilité de ne faire aucun paiement pendant la durée du prêt ou de faire des paiements d'intérêt uniquement en cours de route.
Les prêts à grande échelle obligent l'emprunteur à effectuer un important paiement forfaitaire à la fin de son terme.
Dans le cas d'un prêt intégral à balle, les intérêts s'accumuleront selon les conditions du prêt, généralement mensuellement ou annuellement, et l'emprunteur devra payer le solde total sous la forme d'une somme forfaitaire élevée à l'échéance. Dans le cas d'un prêt à intérêt uniquement, l'emprunteur doit effectuer des paiements d'intérêts réguliers; cela réduit le paiement forfaitaire à l'échéance au seul montant du principal du prêt.
Les prêts de type «bullet» sont généralement considérés comme des financements à court terme et peuvent être proposés avec des durées variables, selon la date à laquelle l'emprunteur s'attend à pouvoir rembourser. Ils factureront généralement des taux d'intérêt plus élevés que les prêts standard, car ils n'offrent pas autant (ou, dans le cas de prêts forfaitaires complets, aucun) flux de trésorerie régulier au prêteur.
Les prêts à balles peuvent être garantis ou non garantis. Souvent, ces types de prêts sont utilisés pour acheter des terrains bruts, qui ont une valeur de garantie inférieure à celle des terrains construits. Certains promoteurs peuvent choisir d'acheter des parcelles de terrain uniques avec des prêts de balle, tandis que d'autres peuvent utiliser un prêt de balle pour développer une subdivision entière avec plusieurs parcelles de terrain.
Avantages et inconvénients d'un prêt de balle
Par rapport à d'autres formes de prêts, les prêts à grande échelle peuvent être relativement coûteux pour l'emprunteur. Leur avantage est de donner aux promoteurs immobiliers la possibilité d'emprunter l'argent dont ils ont besoin pour commencer un projet de construction et de structurer la durée du prêt en fonction de leurs attentes quant à la durée du projet. Les prêts à balles peuvent également être avantageux pour les développeurs car ils peuvent ne pas recevoir de flux de trésorerie du projet jusqu'à ce qu'il soit terminé et ils ont enfin un ou plusieurs bâtiments qu'ils peuvent mettre sur le marché et vendre.
À ce stade, de nombreux promoteurs immobiliers utiliseront un prêt à emporter pour refinancer leur dette. Dans un prêt à emporter, l'emprunteur offre les bâtiments nouvellement achevés en garantie d'un nouveau prêt, puis utilise cet argent pour rembourser l'ancien prêt à balles. Les prêts à emporter ont également l'avantage de meilleures conditions de financement à long terme que le prêt à balles classique.
