Chronique de Qplum

Important

Qplum a fermé ses opérations en 2019, après que l'examen suivant avait déjà été effectué. La page d'accueil de la société a été remplacée par un message qui indiquait en partie: "Nous visions à créer un service pour rendre l'investissement accessible et transparent. Malheureusement, en raison de nombreux facteurs commerciaux, nous ne pouvons plus vous servir de conseiller en investissement."

Fondée en tant que société à responsabilité limitée du Delaware par Mansi Singhal et Gaurav Chakravort en 2014, Qplum fournit des services de conseil en investissement algorithmique pour les fonds de clients détenus via des comptes de gestion de placements chez Apex Clearing, Interactive Brokers, Fidelity Investments et TD Ameritrade. La plate-forme offre une approche soigneusement affinée de l'investissement automatisé, bien qu'une boîte de discussion buggée rend la configuration du compte un peu pénible, et les jeunes investisseurs peuvent avoir besoin de meilleures ressources à tous les niveaux.

Avantages

Intégration avec Fidelity, Interactive Brokers et TD Ameritrade
Peut parler avec un conseiller
Algorithmes sophistiqués
Remises de transfert de compte
S'engage dans la récolte de pertes fiscales

Les inconvénients

Outils de planification d'objectifs limités
Compte minimum élevé
Boîte de discussion buggy
L'indice S&P 500 est sous-performant

Configuration du compte

2.4

Le robo-advisor prend en charge les comptes individuels, conjoints et de retraite ainsi que les comptes de dépôt en fiducie, LLC et UTMA / UGMA. Le minimum d'un compte individuel est de 10 000 $, bien au-dessus de la moyenne de l'industrie, tandis que des comptes de retraite peuvent être ouverts pour 1 000 $. Les clients peuvent transférer des fonds détenus dans d'autres institutions au moment de l'installation, recevoir jusqu'à 150 $ de rabais ou ouvrir un nouveau compte. Apex Clearing prend en charge les actions fractionnaires, contrairement aux autres courtiers, ce qui oblige les algorithmes à acheter des lots ronds.

Les nouveaux clients saisissent une adresse e-mail et un mot de passe pour accéder à la page de configuration du compte, qui propose quatre types d'investissements: conservateur, modéré, équilibré ou agressif. Cependant, la planification des objectifs est limitée après une session de questions / réponses automatisée qui n'apparaîtra pas tant que le client n'aura pas associé un compte à Interactive Brokers, Fidelity Investments ou TD Ameritrade. Apex Clearing n'apparaît pas comme l'un des choix, ce qui soulève des questions sur l'état actuel.

Une application de chatbox remplit un plan d'action de gestion des investissements (IMAP) qui crée un profil utilisateur personnalisé et une feuille de route algorithmique. Qplum déclare que les IMAP sont construits à partir de facteurs tels que la tolérance au risque, les objectifs d'investissement, la situation fiscale, les besoins financiers immédiats et récurrents, les investissements préexistants et la santé financière générale. Cependant, l'expérience initiale avec l'application de questions et réponses est décevante.

Par exemple, la réponse initiale de chatbox lors de la première ouverture du programme déclare "Je peux vous dire tout ce que vous voulez savoir sur Qplum, ou nous pouvons commencer à estimer." Cependant, une longue chaîne de requêtes de recherche simples qui comprenait "la planification financière", " la planification d'objectifs, le «collège», «l'épargne du collège» et le «rééquilibrage» ont donné des réponses sur une ligne suggérant que le système n'a pas compris la question.

La configuration offre peu de personnalisation au client, sans choix socialement responsable ni autre investissement thématique. L'inscription nécessite également de conclure un accord de conseil, mais les clients ne peuvent pas accéder à ses informations avant les pages de financement. Les allocations peuvent également être discutées avec un conseiller, qui peut accepter les changements.

Définition d'objectifs

1, 7

Les outils de gestion de patrimoine mesurent comment le client se compare aux conditions actuelles du marché. Mais des options limitées sont susceptibles de confondre les jeunes titulaires de compte, avec peu de catégorisation des objectifs ou des jalons étroitement basés. Un manque de ressources solides pour la planification des objectifs est un inconvénient majeur, en particulier avec les jeunes investisseurs, forçant les clients potentiels à l'une des quatre grandes catégories de portefeuille avant que le processus de personnalisation des utilisateurs ne commence.

Il existe peu de calculatrices ou d'outils pour aider à des objectifs précis, tels que l'épargne universitaire ou les dépenses du ménage, à l'exception du chatbot qui collecte des données sur la tolérance au risque, l'âge, l'emploi, la période de détention et les actifs. Les clients ont également accès aux outils de planification financière de la maison de courtage détenant leurs actifs, mais les hypothèses émises par Fidelity ou TD Ameritrade peuvent générer des répartitions d'actifs et des projections de performance à long terme différentes.

Les clients actifs peuvent examiner les progrès et apporter des modifications aux hypothèses via un portail de gestion des comptes, avec des informations sur les performances qui projettent la valeur du portefeuille au fil du temps. Les détails sur la répartition des actifs et l'activité du compte peuvent également être consultés tandis que les mises à jour du profil peuvent être effectuées directement à partir de l'écran en quelques clics. Les documents de marketing indiquent que les clients ont accès à un conseiller financier par téléphone ou par e-mail sur une base illimitée, en commençant par une «session de 1 à 1».

Services de compte

2.6

Les dépôts nécessitent une connexion à la page de gestion de compte et une demande envoyée à un compte bancaire lié. La capacité de dépôt automatique est limitée aux contributions mensuelles. Les retraits sont demandés via la même interface mais il faut de quatre à cinq jours ouvrables pour recevoir des fonds. Les comptes n'utilisent pas de marge et n'offrent aucun service bancaire. Les courtiers fournissent généralement ces services aux clients de détail par le biais d'épargne et de comptes chèques, mais il n'y a aucune fonctionnalité apparente dans les accords de garde.

Qplum autorise plusieurs portefeuilles sous un même compte, bien que les utilisateurs doivent soumettre des demandes par courrier électronique.

Contenu du portfolio

3.2

Le robo-advisor décrit les quatre grandes catégories de portefeuille comme suit:

Conservateur: un portefeuille à très faible risque qui agit comme un compte courant à haut rendement Modéré: un portefeuille à faible risque qui génère des revenus stables Équilibré: le principal portefeuille d'investissement et de croissance à long terme Agressif: un portefeuille agressif d'achat et de détention pour les investissements à long terme

Les portefeuilles sont constitués principalement d'ETF et de fonds communs de placement à bas prix.La liste comprend principalement des instruments de Fidelity, Schwab et Vanguard, ainsi que des ETF Blackrock iShares. Les portefeuilles peuvent contenir jusqu'à 50 instruments. Qplum n'achète pas d'actions ni de produits à revenu fixe directs, et le client est responsable des frais des FNB et des fonds communs de placement, des rachats et des frais de résiliation anticipée. Le niveau actuel de ces coûts n'est pas clairement divulgué.

Gestion de portefeuille

Le financement produit un portefeuille détaillé et d'autres informations qui ne peuvent pas être modifiées par la demande du client, sauf si elles font valoir leurs préférences personnelles par contact téléphonique.

Qplum s'engage dans une gestion proactive des risques pendant les replis du marché, réduisant l'exposition à mesure que la volatilité augmente. Ils discutent des avantages de cette stratégie de gestion des risques dans les supports marketing utilisant des analogies de 2008, mais les performances réelles dans un marché baissier restent à déterminer. Ils ajustent les portefeuilles au quotidien, en utilisant des techniques de gestion qui propagent les principes suivants:

Investissements axés sur les données personnalisés pour l'investisseurGestion quantitative des risques et atténuation des risques basée sur des scénariosMéthodes d'apprentissage automatique et robustesse de l'optimisationRééquilibrage stratégique à plusieurs niveaux et exécution intelligente des échangesCollecte des pertes fiscales

Des méthodologies de back-testing sont appliquées pour évaluer la performance des stratégies sur une variété de «scénarios macroéconomiques couvrant un large éventail d'événements de prix importants». Ils évaluent la rentabilité dans chaque condition et recommandent un portefeuille de stratégies les mieux adaptées pour protéger le client contre les risques majeurs événements. Le rééquilibrage fractionné quotidien vise à maintenir un alignement étroit avec le profil du client.

Expérience utilisateur

Expérience mobile

Le site Web de Qplum est prêt pour les mobiles. Ils fournissent également des applications iOS et Android (bien qu'ils aient recueilli des critiques mitigées). Les applications mobiles prennent en charge l'authentification à deux facteurs. Les clients peuvent également accéder à d'excellentes ressources mobiles et à des outils de gestion de compte via Fidelity, des courtiers interactifs et des connexions de compte TD Ameritrade.

Expérience de bureau

Le site Web contient une poignée de liens qui mettent en évidence les principales fonctionnalités du compte, expliquent les services et divulguent les exigences juridiques. Les clients potentiels peuvent se connecter aux premières pages de configuration du compte, mais les documents importants, y compris le chatbot Q&A, sont verrouillés derrière un mur qui nécessite un lien vers un compte de courtage. Les algorithmes et les racines fintech de l'entreprise sont décrits en détail et le respect des fondateurs pour l'investissement automatisé est évident à travers les matériaux.

Service Clients

3.2

Le lien de contact de Qplum s'ouvre sur un numéro de téléphone et une adresse e-mail qui apparaissent sur le côté droit de nombreuses pages Web. Les appels effectués à ce numéro ont établi un contact avec un représentant du client dans les 45 secondes. La page des frais indique aux clients de contacter l'entreprise par «chat», mais il n'y avait aucune autre référence à cette fonction de support sur le site Web.

La FAQ est utile mais omet des informations clés, y compris une description détaillée des questions du chatbot et le type de conseils et de coaching reçus après la configuration du compte, forçant le client à lancer les dés sans vérifier le niveau d'interaction ou d'orientation mensuelle.. Les heures de service téléphonique sont répertoriées de 9 h à 18 h, du lundi au vendredi.

Éducation et sécurité

3, 6

Le site utilise un cryptage SSL 256 bits et ne conserve aucune donnée personnelle. Les partenaires de courtage détiennent tous les fonds des clients, donnant accès à l'assurance SIPC et à l'assurance excédentaire. Une section Événements répertorie 70 vidéos de haut niveau sur la technologie financière et les techniques d'investissement complexes de l'IA, mais peu de tutoriels d'investissement ou de planification. L'interface de gestion de compte comprend également des liens vers la bibliothèque d'investissement et la communauté qui sont inaccessibles aux clients potentiels.

Commissions et frais

3.8

Qplum facture des frais forfaitaires fixes de 0, 50% par an pour les services de conseil, payés en versements mensuels. Les clients ne sont pas facturés de frais de négociation, mais encourent des frais facturés par les FNB et les fonds communs de placement après l'achat. Certains courtiers factureront également des frais pour transférer le compte à un autre courtier et pour envoyer des virements bancaires.

Qplum vous convient-il?

Les ententes de garde de Qplum avec Fidelity, Interactive Brokers et TD Ameritrade offrent un chemin de mise à niveau facile pour les clients actuels. De nombreux clients seront également impressionnés par la sophistication de l'algorithme, qui va bien au-delà de ses rivaux qui tentent d'imiter la théorie du portefeuille moderne (MPT). Le service client est supérieur à la moyenne et l'accès illimité à un conseiller est difficile à trouver lors de la compétition.

Même ainsi, les clients potentiels devraient exiger une meilleure documentation sur l'interface de gestion de compte et ses fonctionnalités de personnalisation, ainsi qu'une divulgation plus stricte sur les frais d'ETF et un accord de conseil qui doit être signé lors du financement. Et ils devraient avoir la possibilité d'examiner les questions de la boîte de discussion et de donner un coup de pied aux pneus avant de leur demander des informations personnelles.

Méthodologie

Investopedia se consacre à fournir aux investisseurs des critiques et des évaluations impartiales et complètes des robo-conseillers. Nos examens de 2019 sont le résultat de six mois d'évaluation de tous les aspects de 32 plateformes de robot-conseiller, y compris l'expérience utilisateur, les capacités de définition d'objectifs, le contenu du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l'expérience mobile et le service client. Nous avons collecté plus de 300 points de données qui ont pesé dans notre système de notation.

Chaque robot-conseiller que nous avons examiné a été invité à remplir un sondage de 50 points sur sa plate-forme que nous avons utilisé dans notre évaluation. De nombreux robo-conseillers nous ont également fourni des démonstrations en personne de leurs plateformes.

Notre équipe d'experts du secteur, dirigée par Theresa W. Carey, a mené nos examens et développé cette méthodologie de pointe pour classer les plateformes de robot-conseiller pour les investisseurs à tous les niveaux. Cliquez ici pour lire notre méthodologie complète.

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