Des données positives sur la fabrication publiées par les deux plus grandes économies du monde et des signes de progrès dans les négociations commerciales américano-chinoises ont vu les taureaux pousser les stocks de l'Asie-Pacifique à la hausse cette semaine. L'indice officiel des directeurs d'achat (PMI) de la Chine, publié dimanche, a montré que l'activité des usines avait augmenté de façon inattendue pour la première fois en quatre mois en mars. Cette publication a été suivie par des données optimistes sur la fabrication aux États-Unis lundi pour aider à atténuer les craintes d'un ralentissement de la croissance économique mondiale.
"Des données américaines meilleures que prévu ont contribué à apaiser les craintes concernant les perspectives de croissance aux États-Unis (pour le moment), tandis que le rebond des données manufacturières chinoises a continué à se répercuter sur les marchés mondiaux", ont déclaré des analystes d'Australie et de Nouvelle-Zélande Banking Group Limited (ANZBY) dans une note, par CNBC.
Sur le front des accords commerciaux, les espoirs d'une percée ont pris de l'ampleur hier lorsque le principal conseiller économique du président Trump, Larry Kudlow, a déclaré aux journalistes que les négociateurs progressaient bien alors que les discussions entre les deux pays se poursuivaient à Washington.
Les traders peuvent utiliser les trois fonds négociés en bourse d'Asie-Pacifique suivants (ETF) comme un moyen rentable d'accéder à la région. Examinons chaque fonds plus en détail et examinons certaines tactiques de négociation possibles.
FNB iShares MSCI Hong Kong (EWH)
Lancé en 1996, l'iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) cherche à suivre la performance de l'indice MSCI Hong Kong. Le fonds est fortement orienté vers le secteur financier avec une pondération de 62, 20%. Les principales actions du portefeuille de l'ETF comprennent AIA Group Limited (AAGIY), Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCY) et CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). L'écart moyen serré de 0, 04% du fonds et le chiffre d'affaires de près de 5 millions d'actions par jour rendent l'instrument adapté à tous les styles de négociation. Au 4 avril 2019, EWH dispose d'une large base d'actifs de 3, 07 milliards de dollars, rapporte 2, 56% et est en hausse de près de 19% depuis le début de l'année (YTD). Les frais de gestion de 0, 48% du fonds sont inférieurs à la moyenne de la catégorie de 0, 65%.
Le cours de l'action EWH a poursuivi sa hausse après avoir achevé un schéma inversé tête et épaules en janvier. Un croisement de la moyenne mobile simple (SMA) de 50 jours au-dessus du SMA de 200 jours en février a ajouté une confirmation supplémentaire que les taureaux ont le contrôle de l'action des prix. Plus récemment, le fonds a dépassé une zone de résistance cruciale à 26 $ sur un volume supérieur à la moyenne. Les traders devraient chercher à rejoindre la tendance haussière des retracements au niveau de cassure initial. Envisagez de réduire les pertes si le prix se rapproche du creux du «bébé abandonné haussier» du 8 mars à 25, 13 $ et d'utiliser un stop suiveur pour prendre des bénéfices.
FNB plafonné iShares MSCI Singapour (EWS)
Avec des actifs sous gestion (AUM) de 531, 28 millions de dollars et un ratio de frais de 0, 47%, l'iShares MSCI Singapore Capped ETF (EWS) vise à restituer des résultats d'investissement similaires à l'indice MSCI Singapore 25/50. Comme EEH, ce fonds fait un pari important sur les financières en allouant près de 65% de son portefeuille au secteur. Les industriels figurent également en bonne place avec une pondération de 17, 57%. Les principaux titres du panier de 27 actions du FNB sont DBS Group Holdings Ltd. (DBSDY), Oversea-Chinese Banking Corporation Limited (OVCHY) et United Overseas Bank Limited (UOVEY). Négociant à 24, 59 $ et offrant un rendement de dividende de 3, 96%, le fonds a rapporté 9, 68% depuis le 4 avril 2019.
Un schéma inversé de la tête et des épaules de construction lâche s'est formé sur le graphique EWS au cours des sept derniers mois, indiquant qu'un fond à long terme est en place. La plus grande partie du gain cumulé du fonds s'est produite au cours de la première moitié de janvier. Depuis lors, le prix a dérivé principalement sur le côté jusqu'à éclater au-dessus de la résistance des lignes horizontales clés à 24 $ lors de la séance de négociation d'hier. Ceux qui veulent ouvrir une position longue devraient attendre que les retracements reviennent au niveau de résistance qui devient maintenant un support. Pensez à positionner une commande à profit près du sommet de 52 semaines à 26, 94 $ et à placer un arrêt sous le plus bas du mois dernier à 23, 18 $.
Actions ETF Vanguard FTSE Pacific Index Fund (VPL)
Le Vanguard FTSE Pacific Index Fund ETF Shares (VPL), fondé en 2005 et facturant des frais de gestion de 0, 09%, convient aux traders qui souhaitent une large exposition aux marchés asiatiques développés. Le fonds suit l'indice FTSE Developed Asia Pacific All Cap Net Tax (US RIC). Ses principales pondérations par pays sont le Japon à 58, 52%, l'Australie à 16, 41% et la République de Corée à 11, 84%. VPL répartit uniformément les allocations sur son portefeuille, sans pondération supérieure à 2, 68%. Une énorme base d'actifs de près de 7 milliards de dollars et des coûts de négociation ultra-bas rendent ce FNB viable à la fois pour le négoce et l'investissement à long terme. Au 4 avril 2019, le fonds était en hausse de 9, 99% sur l'année et verse aux investisseurs un rendement de dividende de 2, 82%.
Comme les autres graphiques d'Asie-Pacifique discutés, une tendance inverse de la tête et des épaules forgée par le cours de l'action VPL indique de nouveaux gains à venir. Début avril, le fonds a dépassé une ligne de tendance sur presque un an, qui fait partie d'un triangle symétrique plus petit. L'indice de force relative (RSI) se situe en dessous du territoire de surachat, ce qui suggère que le prix a plus de latitude pour évoluer à la hausse. Les traders qui achètent la cassure devraient tirer des bénéfices sur un test du swing de septembre 2018, près du niveau de 70 $. Placez des arrêts sous le creux du 2 avril pour clôturer des transactions qui ne se poursuivent pas.
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