Les traders qui utilisent les bandes de Bollinger pour mesurer la volatilité d'un titre utilisent souvent un indicateur complémentaire pour aider à confirmer les éventuelles tendances des prix. En dehors de l'indicateur de force relative (RSI), l'outil technique le plus populaire combiné aux bandes de Bollinger est l'oscillateur stochastique.
L'oscillateur stochastique est un indicateur de momentum commun utilisé pour comparer la plage de négociation d'un titre à son cours de clôture sur une période de temps. Théoriquement, le prix d'un titre reste relativement proche de son récent sommet lors d'un mouvement haussier. À l'inverse, les prix restent près d'un creux récent lors des mouvements d'ours. Il existe en fait trois versions de cet oscillateur, complètes, rapides et lentes, et chacune peut être utilisée aux côtés des bandes de Bollinger.
Les bandes de Bollinger tracent trois bandes sur un graphique de prix pour créer deux canaux de prix. On dit que le titre est suracheté si la ligne de prix est constamment proche ou dépasse la fourchette de prix supérieure. Il peut être survendu si la ligne de prix est constamment proche ou descend en dessous de la fourchette de prix inférieure.
L'oscillateur stochastique est tracé sous le graphique des prix et se compose de deux lignes, chacune dans une plage de zéro à 100. La première ligne, appelée% K, est une mesure brute de l'élan possible. Les signaux de trading sont générés lorsque% K franchit la deuxième ligne, % D, qui est une moyenne mobile de% K.
Une position de surachat est confirmée si les lignes stochastiques dépassent 75 et que la ligne de prix est constamment proche de la bande de Bollinger supérieure. A ce niveau, les prix devraient baisser prochainement. L'inverse est également vrai; une ligne de prix se négociant près de la bande de Bollinger inférieure peut être confirmée en croisant les lignes de l'oscillateur stochastique sous la barre des 25.
(Pour plus d'informations, voir «La bonne façon de faire du commerce avec les bandes de Bollinger».)
