Que sont les lettres de crédit consécutives?
Les lettres de crédit consécutives se composent de deux lettres de crédit (LC) utilisées ensemble pour financer une transaction. Une lettre de crédit adossée est généralement utilisée dans une transaction impliquant un intermédiaire entre l'acheteur et le vendeur, tel qu'un courtier, ou lorsqu'un vendeur doit acheter les marchandises qu'il vendra d'un fournisseur dans le cadre de la vente à son acheteur.
Comprendre les lettres de crédit consécutives
Les lettres de crédit consécutives sont en fait constituées de deux LC distincts, l'un émis par la banque de l'acheteur à l'intermédiaire et l'autre émis par la banque de l'intermédiaire au vendeur. Avec la LC d'origine de la banque de l'acheteur en place, le courtier se rend dans sa propre banque et fait émettre une deuxième LC, avec le vendeur comme bénéficiaire.
Le vendeur est ainsi assuré du paiement dès lors qu'il remplit les termes du contrat et présente la documentation appropriée à la banque de l'intermédiaire. Dans certains cas, le vendeur peut même ne pas savoir qui est l'acheteur final des marchandises.
Comme c'est souvent le cas avec les LC, les LC dos à dos sont utilisées principalement dans les transactions internationales, la première LC servant de garantie pour la seconde.
Les LC consécutives substituent essentiellement le crédit des deux banques émettrices à l'acheteur et à l'intermédiaire et facilitent ainsi les échanges entre les parties qui peuvent traiter à grande distance et qui ne pourraient pas autrement vérifier le crédit de l'autre.
Exemple d'une transaction de lettre de crédit consécutive
Par exemple, supposons que la société A se trouve aux États-Unis et vend de la machinerie lourde. Le courtier B, une société commerciale basée à Londres, a appris que la société C, située en Chine, souhaitait acheter de la machinerie lourde et a réussi à négocier un accord entre les deux sociétés. La société A est désireuse de vendre mais ne veut pas prendre le risque de défaut de paiement par la société C. Le courtier B veut s'assurer que la transaction est effectuée et qu'elle reçoit sa commission.
Les LC dos à dos peuvent être utilisées pour s'assurer que la transaction se déroule. La société C se rendra dans une institution financière bien connue en Chine et la fera émettre une lettre de crédit avec le courtier B comme bénéficiaire. À son tour, le courtier B utilisera ce LC pour se rendre dans sa propre institution financière bien connue en Allemagne et lui faire émettre un LC à la société A.
L'entreprise A peut désormais expédier ses machines lourdes sachant qu'une fois la transaction terminée, elle sera payée par la banque allemande. Le courtier est également assuré d'être payé. Le risque de crédit a été supprimé de la transaction.
Points clés à retenir
- Une lettre de crédit adossée est généralement utilisée dans une transaction impliquant un intermédiaire entre l'acheteur et le vendeur. Les lettres de crédit adossées sont utilisées principalement dans les transactions internationales.
